Os memorandos de oferta são documentos juridicamente vinculativos que são usados para fornecer informações importantes relevantes para o processo de uma transação financeira. Às vezes referido como um prospecto, um memorando de oferta pode ser exigido ao oferecer ações a investidores ou vender imóveis. Em qualquer situação, o documento incluirá os dados que devem ser fornecidos aos investidores por lei, garantindo que eles tenham informações suficientes para tomar uma decisão informada sobre a compra.
Em termos de investimento em ações e outros valores mobiliários, um prospecto contém informações importantes sobre a entidade que emitiu os valores mobiliários. Por exemplo, uma empresa que oferece ações ao público em geral criará um documento que aborda o escopo das operações da empresa, a gestão do negócio e o motivo da oferta em si. Isso ajuda o investidor a obter informações sobre a natureza da empresa, as perspectivas de crescimento futuro e uma ideia de que tipo de retorno esperar dos títulos, caso sejam adquiridos.
O uso de memorando de oferta no meio imobiliário é menos comum, mas ainda considerado essencial em negócios onde a ideia é investir em imóveis com o objetivo de obter lucro. Com este aplicativo, o prospecto da oferta abordará questões como o patrimônio líquido inerente à propriedade, a condição geral, quaisquer gravames pendentes e o potencial de valorização da propriedade com o tempo. Um memorando de oferta de ações pode ajudar os investidores que desejam comprar na baixa, investir uma pequena quantia na melhoria da propriedade e, em seguida, vender com lucro a avaliar o potencial de ganhar dinheiro no empreendimento, com base na localização e outros fatores relevantes.
Vários tipos de fundos de investimento fazem uso desse tipo de documento legal. Existem exemplos de memorandos de oferta de fundos de hedge, bem como memorandos de oferta de oferta confidencial e de private equity. Embora os detalhes possam diferir ligeiramente com base nas leis e regulamentos atuais, praticamente qualquer tipo de memorando de oferta de fundo incluirá os riscos envolvidos com a transação, bem como informações detalhadas sobre os termos e condições que regerão a compra do investimento.
Em alguns países, os investidores que recebem o memorando são obrigados a apresentar o que é comumente conhecido como contrato de subscrição. Este documento estabelece formalmente o interesse do investidor na oferta, e serve como meio de habilitação de quem realmente tem acesso às informações contidas no memorando da oferta. Uma vez que o acordo esteja em vigor, é possível obter uma cópia do prospecto que está arquivado nos reguladores de valores mobiliários ou outro pessoal autorizado.