Um empréstimo pessoal é normalmente um empréstimo para itens que não sejam a compra de bens como carros, barcos ou casas. É para necessidades pessoais como a escola (embora não seja geralmente um empréstimo estudantil), despesas inesperadas como emergências médicas, mudança para outra parte do mundo ou para grandes compras como férias extensas. Também pode ser para coisas como reorganização de dívidas. Quando esse empréstimo é proveniente de um banco, é denominado empréstimo bancário pessoal.
O empréstimo bancário pessoal costuma ser diferenciado dos empréstimos com cartão de crédito, mesmo se eles vierem de bancos, porque normalmente é para uma determinada quantia em dinheiro. Além disso, não é uma linha de crédito rotativo, na maioria dos casos, em que as pessoas podem continuar a tomar empréstimos se pagarem parte do empréstimo. Em vez disso, esse tipo de empréstimo normalmente tem uma taxa de juros fixa e será pago em prestações mensais de um determinado montante durante um período de tempo fixo.
Outro ponto importante a entender sobre o empréstimo bancário pessoal é que esses empréstimos normalmente não são garantidos. Na maioria dos empréstimos garantidos, o empréstimo é garantido por uma propriedade, como uma casa ou um carro, que pode ser retomado se o empréstimo não for pago. A maioria dos empréstimos pessoais, por sua própria natureza, não tem garantia, já que se destina a despesas pessoais, que não podem ser apreendidas.
Isso levanta duas questões muito importantes. Primeiro, a maioria dos bancos tradicionais não emitirá um empréstimo pessoal, a menos que a pessoa tenha um crédito excelente. Existem outros credores que podem conceder empréstimos pessoais a quem não tem crédito, mas eles o farão a taxas de juros muito altas. Mesmo quando um empréstimo é emitido por um banco e a pessoa tem um bom crédito, porque um empréstimo bancário pessoal não é seguro, ele geralmente está sujeito a taxas de juros mais altas. Uma maneira de as pessoas evitarem taxas mais altas é tomar emprestado com base no patrimônio de uma casa ou refinanciar suas casas para sacar o dinheiro de que precisam. Como alternativa, obter um empréstimo de um membro da família ou amigo pode significar pagar zero ou juros menores; os termos de reembolso devem ser claramente definidos para evitar qualquer mal-entendido que possa surgir.
Até meados dos anos 2000, a maioria das pessoas com uma boa pontuação de crédito poderia obter um empréstimo bancário pessoal modesto. Isso mudou drasticamente nos Estados Unidos com a quebra do banco que deu início a uma recessão econômica. Os requisitos de pontuação de crédito para empréstimos pessoais foram aumentados e, normalmente, uma boa pontuação de crédito é agora considerada em torno de 700. Isso pode tornar difícil obter empréstimos de credores tradicionais, como bancos. Conforme mencionado, existem outros credores, mas as pessoas definitivamente devem considerar as taxas de juros, taxas de originação de empréstimos e outras taxas e penalidades.
Para aqueles com crédito excelente, ainda é possível obter um empréstimo pessoal do banco, e as pessoas podem ter mais de um banco ansioso para emprestar-lhes dinheiro. Quando for esse o caso, é importante comparar as taxas de juros, taxas de originação de empréstimos, encargos adicionais e quaisquer penalidades aplicáveis se um pagamento for pulado ou não for feito no prazo. Isso pode ajudar as pessoas a determinar qual empréstimo é o melhor.