Poder de pagamento é o nome dado a um programa de pagamento de hipotecas desenvolvido pela Fannie Mae. Em essência, esse programa permite que os proprietários de casas falhem propositalmente dois pagamentos programados por ano com a aprovação prévia da empresa. A teoria por trás do programa é que ter essa rede de segurança dará aos proprietários de casas espaço para respirar em tempos de dificuldades financeiras e, assim, evitar execuções hipotecárias. Desde que a Fannie Mae introduziu o programa em 2003, várias empresas hipotecárias adotaram programas semelhantes com o mesmo nome.
Adiamentos de pagamentos apoiados por bancos, como poder de pagamento, não são uma ideia nova no setor financeiro. As empresas de cartão de crédito, historicamente, oferecem “feriados de pagamento” durante a temporada de férias. Durante esses intervalos, os juros continuam a se acumular sem redução do principal. Como resultado, esses pagamentos perdidos aumentam a duração real do empréstimo e aumentam os custos residuais de juros. Aceitar essas ofertas é quase universalmente considerado uma má ideia.
Os críticos dos programas de poder de pagamento alertam que os programas compartilham muitas semelhanças com as ofertas de cartão de crédito e podem, na verdade, aumentar os custos das hipotecas para os consumidores. Há alguma validade para essas reivindicações, já que a maioria dos programas atuam essencialmente como empréstimos adicionais ao principal da hipoteca original. Isso resulta em custos de juros adicionais e um pagamento mensal mais alto após cada pagamento da hipoteca perdida. Além disso, muitos detentores de hipotecas cobram uma taxa de uso para usar os benefícios. Este valor também é adicionado ao principal.
Os defensores de programas como o poder de pagamento acreditam que, embora os pagamentos perdidos resultem em altos pagamentos mensais, eles podem, em última instância, economizar o dinheiro do consumidor. Em primeiro lugar, a maioria dos credores cobra taxas elevadas por pagamentos atrasados e em falta. Freqüentemente, essas taxas também são tratadas essencialmente como empréstimos e são adicionadas ao saldo do principal. Além disso, pagamentos atrasados ou em falta reduzem a pontuação de crédito. Como as taxas de juros dos cartões de crédito e dos empréstimos para automóveis se baseiam amplamente nessa pontuação, aqueles que perderam o pagamento da hipoteca muitas vezes são forçados a pagar juros mais altos em todo o orçamento.
Para aqueles que buscam proteção contra execução hipotecária resultante do desemprego, o seguro hipotecário pode oferecer uma alternativa aos planos de energia de pagamento. Tradicionalmente, esses tipos de seguro garantiam o pagamento da hipoteca em caso de morte ou invalidez. À medida que a fé na economia começou a diminuir, mais seguradoras começaram a oferecer apólices que também protegiam contra a perda de renda do desemprego involuntário. Algumas empresas oferecem esse seguro como cláusula padrão em todos os seus contratos de seguro hipotecário.