Diferentes programas de alívio da dívida podem ajudar os devedores a consolidar empréstimos, liquidar dívidas por menos do que o devido, negociar pagamentos ou taxas de juros mais baixas e eliminar dívidas por meio de falência. Alguns credores trabalharão com pessoas que não podem pagar suas contas, negociando um plano para aliviar os encargos financeiros. Eles podem perdoar dívidas parciais ou reduzir o valor devido.
A consolidação de dívidas converte todos os pagamentos mensais em uma única fatura a cada mês para cobri-los. O devedor normalmente contrai um novo empréstimo para saldar todos os credores e fica com um único pagamento mensal. Esses tipos de programas de alívio da dívida podem incluir empréstimos garantidos ou empréstimos não garantidos.
Um empréstimo garantido geralmente envolve o refinanciamento de um imóvel, a obtenção de um segundo empréstimo sobre um imóvel ou a solicitação de um empréstimo para aquisição de uma casa própria. Quando a propriedade é usada como garantia, as taxas de juros e os valores de pagamento podem ser menores. Esses empréstimos geralmente permitem um período de tempo mais longo para serem liquidados. O devedor arrisca sua propriedade se o empréstimo não puder ser pago.
Um empréstimo não garantido normalmente cobra uma taxa de juros mais alta e oferece um prazo mais curto para o pagamento. Os pagamentos mensais também podem ser maiores do que os programas de alívio da dívida que usam um empréstimo garantido. Às vezes, são chamados de empréstimos pessoais, mas em ambos os casos a empresa de empréstimos geralmente analisa a receita e outras despesas de subsistência antes de aprovar esses empréstimos.
Os programas de alívio da dívida que solicitam liquidação envolvem negociações entre o credor e o devedor para chegar a um valor mutuamente satisfatório a ser pago. Isso pode incluir o perdão total da dívida ou o perdão parcial do valor total devido. Alguns devedores usam essa opção quando não há esperança de pagar o valor total devido e os credores estão ligando para exigir o pagamento.
A falência pode se tornar o último recurso quando a dívida cresce tão fora de controle que deixa poucas outras opções. Esses programas de alívio da dívida geralmente envolvem um processo formal por meio do tribunal, onde algumas dívidas são perdoadas. A falência pode prejudicar a classificação de crédito do devedor e a capacidade de obter crédito por vários anos.
Nos Estados Unidos, uma economia vacilante levou à Lei de Alívio da Dívida de Perdão de Hipoteca de 2007. A lei protege os proprietários de obrigações fiscais quando enfrentam a execução hipotecária ou vendem uma residência por menos do que devem. Antes da lei, os proprietários eram tributados sobre a diferença entre o que deviam em uma hipoteca e o valor que o banco aceitava quando a hipoteca era vendida. Outros programas de alívio da dívida do governo podem ajudar os proprietários a refinanciar casas a uma taxa de juros mais baixa.