A compreensão das taxas de juros é fundamental para a capacidade de uma pessoa de administrar dívidas e poupanças com eficácia. A taxa percentual anual (APR) e o rendimento percentual anual (APY) são duas maneiras diferentes de anunciar as taxas de juros pagas sobre dinheiro emprestado e depósitos a prazo, respectivamente. A diferença entre os dois é principalmente uma questão de perspectiva, mas certas nuances matemáticas também devem ser observadas.
APR é a taxa de juros que procuramos com mais frequência quando precisamos pedir dinheiro emprestado. Esse é especialmente o caso com hipotecas, uma vez que uma pequena diferença na APR pode fazer uma grande diferença no pagamento mensal e, portanto, no dinheiro pago durante a vida do empréstimo. O mutuário geralmente escolhe a APR mais baixa que pode encontrar ao procurar uma hipoteca, um empréstimo para automóveis ou um cartão de crédito, e isso é uma boa coisa a fazer.
A APR não conta toda a história, entretanto, uma vez que é a taxa de juros anunciada e pode ser um tanto enganosa. Por exemplo, os empréstimos hipotecários são geralmente compostos em uma base mensal. Se uma pessoa contrai um empréstimo hipotecário com uma TAEG de 7.23%, a taxa de juros efetiva do empréstimo – a taxa efetivamente paga pelo tomador do empréstimo – é na verdade XNUMX%.
Conforme anunciado, a APR não leva em consideração o efeito da composição. Em uma declaração geralmente atribuída a Albert Einstein, foi dito que os juros compostos são a força mais poderosa do universo. Esta afirmação, embora talvez um pouco exagerada, ainda deixa claro que a diferença entre a TAEG e a taxa de juros efetiva pode ser muito importante.
Do outro lado da moeda está o APY, a taxa de juros paga a um cliente de banco com uma conta de depósito a prazo, como um certificado de depósito (CD). Em primeiro lugar, o APY é diferente devido à perspectiva diferente, ou seja, a de um credor. Quando uma pessoa abre um CD em um banco ou cooperativa de crédito, ela está, na verdade, emprestando dinheiro à instituição, pelo qual recebe de volta com juros. O APY é a taxa de juros anunciada na conta e representa o valor real pago ao depositante, desta vez levando em consideração a capitalização.
Quando alguém está procurando um alto rendimento em uma conta de depósito a prazo, ele basicamente precisa procurar o APY mais alto que puder encontrar com um período de tempo que seja adequado para ele. Supondo que os pagamentos mensais de juros sobre um CD voltem diretamente para a conta, o APY é a medida precisa do retorno sobre o investimento do depositante. Ao contrário do APR, o APY conta uma história precisa no que diz respeito ao interesse real. Muitas vezes não é citada, porém, é a taxa de juros original que o CD oferece. Por exemplo, a taxa de juros de um CD, ignorando a composição, pode ser de cinco por cento, mas se o saldo for composto mensalmente, a taxa de juros efetiva – o APY – é de 5.11%.