A dívida familiar é a quantia total de dinheiro que os adultos em uma casa devem a empresas financeiras, incluindo qualquer hipoteca. Uma dívida é contraída quando um pedido de empréstimo é aprovado. Os fundos do empréstimo são fornecidos imediatamente e um acordo de pagamento é feito. O devedor pagará ao credor ou à instituição financeira uma determinada quantia em dinheiro a cada mês por um período de tempo predefinido. Incluídos no valor a ser pago ao credor estão os juros ou o custo do empréstimo do dinheiro.
O termo dívida das famílias inclui quatro tipos de dívida: hipotecas, crédito rotativo, empréstimos fixos e empréstimos baseados em ativos. Todos esses itens podem ser obtidos de uma variedade de fontes, que vão de um banco, uma empresa de empréstimos, uma empresa de cartão de crédito e uma empresa de empréstimos de curto prazo. O valor total da dívida das famílias é o valor total pendente de todas essas fontes.
Uma hipoteca é um empréstimo para a compra de um imóvel, mais comumente a residência principal ou casa própria. Esse item geralmente é a maior dívida e tem o prazo mais longo, variando entre cinco e quarenta anos. A hipoteca é garantida pela residência ou propriedade. Se o devedor não pagar a prestação mensal da hipoteca, a instituição financeira pode executar a hipoteca ou apropriar-se da casa.
Crédito rotativo é qualquer tipo de instrumento de crédito em que o pagamento é usado para aumentar o valor do crédito disponível. Um cartão de crédito ou linha de crédito é um crédito rotativo. Por exemplo, uma empresa financeira emite um cartão de crédito com limite de $ 200 dólares americanos (USD). O devedor cobra $ 200 USD em transações, mas paga esse valor integralmente. O credor agora tem $ 200 USD em crédito disponível.
O devedor não tem um valor de pagamento predefinido, mas um pagamento mínimo necessário para cobrir o dobro do valor dos juros a cada mês. Este tipo de dívida das famílias representa o tipo de dívida mais comum. A maioria das famílias possui pelo menos duas linhas de crédito rotativo.
Um empréstimo fixo é uma quantia específica de dinheiro com um período de reembolso programado. O montante principal não é disponibilizado quando o empréstimo é pago. Em vez disso, o valor total devido é reduzido a cada pagamento. Esse tipo de empréstimo normalmente tem uma taxa de juros mais baixa do que o crédito rotativo.
Um empréstimo com garantia real inclui qualquer tipo de empréstimo em que um ativo é usado como base do empréstimo. Qualquer tipo de empréstimo de veículo, motocicleta ou barco é um empréstimo garantido por ativos. Um número maior de instituições financeiras, incluindo alguns fabricantes de automóveis, fornece esses tipos de empréstimos. Se o devedor não pagar, a instituição financeira retomará a posse do ativo.