Receber uma pensão de uma só vez oferece os benefícios de flexibilidade e controle total, mas também acarreta o risco de esgotar-se cedo demais. Eleger um montante fixo sobre o pagamento de uma anuidade significa que o aposentado recebe todo o seu dinheiro adiantado. Dependendo de como o plano está estruturado, no entanto, isso também pode significar que menos dinheiro será transferido. Geralmente, há mais risco de decisões de investimento pessoal insatisfatórias com uma quantia fixa também. Os pagamentos de pensão total sempre trazem prós e contras, e fazer a escolha certa geralmente envolve uma ponderação cuidadosa de cada um.
Um pagamento de pensão tradicional é um valor fixo mensal que é pago a um aposentado até que ele morra. Na morte, os pagamentos geralmente cessam. Em uma situação de montante fixo de pensão, entretanto, uma quantia maior de dinheiro é paga ao aposentado adiantado, e o aposentado é livre para fazer com esse dinheiro como desejar.
Na maioria das vezes, as pessoas que optam pelo pagamento da soma total da pensão reinvestem imediatamente os rendimentos, geralmente colocando-os em uma conta de aposentadoria controlada pessoalmente. Qualquer dinheiro que é simplesmente distribuído ao aposentado é totalmente tributável na maioria das jurisdições, o que pode ser uma grande desvantagem. O reinvestimento de quantias fixas de pensões pode evitar consequências fiscais negativas na maioria das jurisdições.
Para muitas pessoas, a capacidade de controlar pessoalmente o montante fixo e suas distribuições é um dos maiores benefícios da opção de montante fixo de pensão. Muitas vezes, escolhas de investimento sólidas podem gerar retornos maiores do que os pagamentos mensais fixos. Os pagamentos fixos nem sempre são ajustados pela inflação ou pelo aumento do custo de vida ao longo do tempo.
Em caso de crises inesperadas ou necessidades financeiras, o dinheiro pode ser retirado do montante fixo, que é outra vantagem. Pagamentos fixos geralmente não permitem retiradas antecipadas ou adiantamentos. Além disso, o dinheiro que é distribuído em uma única quantia deve ser mantido pelo aposentado – mesmo que ele morra imediatamente depois disso. Com o pagamento de anuidades, uma vez que o aposentado morre, os pagamentos simplesmente param.
É claro que sempre existe o risco de um aposentado viver muito mais tempo do que o previsto, com um montante fixo de pensão. Na maioria dos casos, montantes fixos e pagamentos de anuidades são calculados com base na expectativa de vida média do aposentado. Se um aposentado do plano de anuidade viver mais do que o esperado, ele ainda continuará recebendo os pagamentos, conforme estipulado pelo plano. Uma vez que o montante fixo da pensão tenha sido distribuído, entretanto, as distribuições são feitas.
Para um investidor inexperiente ou qualquer pessoa que tenha dificuldades com a gestão do dinheiro a longo prazo, uma quantia fixa de pensão pode ser perigosa, pois pode ser gasta rapidamente. Na maioria das vezes, as somas fixas não vêm com nenhum compromisso. Um aposentado que gasta sua quantia total nos primeiros anos ou meses de propriedade pode se encontrar mal preparado para o futuro.
Pesar a escolha entre o pagamento de uma única quantia e o pagamento de pensões costuma ser uma tarefa difícil e complexa. A diferença entre as opções depende de muitos fatores diferentes. Obter uma noção clara dos prós e contras de um montante fixo de pensão geralmente requer uma leitura cuidadosa de toda a documentação do plano de pensão, bem como consulta a um representante corporativo de recursos humanos e a um consultor financeiro pessoal. Em alguns casos, os prós podem superar os contras – mas nem sempre.