Se uma pessoa adormecer ao volante ao dirigir para casa, pode causar um acidente que ferirá gravemente várias pessoas. Alguém que pretendia consertar o deck em seu quintal pode deixar de fazê-lo antes que um convidado pise nele e caia. Nestes casos, os lesados podem processar o responsável por uma grande quantia em dinheiro. O seguro de automóveis oferecerá alguma cobertura no primeiro caso, mas pagará apenas até o valor da responsabilidade que o segurado possui. Da mesma forma, a apólice de um imóvel será paga de acordo com a taxa de responsabilidade que o proprietário comprou. Nesses casos, o seguro guarda-chuva pessoal, às vezes também chamado de seguro de responsabilidade pessoal, pode ajudar a pessoa a sobreviver a um processo judicial sem perder tudo o que possui.
O seguro guarda-chuva pessoal atua como proteção uma vez que as outras apólices de um indivíduo tenham se esgotado. Nos casos em que não seja adquirido, a ocorrência de sinistro pode significar que o responsável deve entregar todos os seus bens materiais para apurar o seu valor. Na maioria das vezes, a propriedade avaliada é a casa, os carros e os bens náuticos que a pessoa possui. Outras propriedades, como joias e ativos, também podem fazer parte do dinheiro que uma pessoa em uma ação judicial pode reivindicar. Além disso, uma parte do salário da pessoa pode precisar ir para qualquer reclamante bem-sucedido por muitos anos, se não pelo resto de sua vida.
Mesmo que uma ação judicial não resulte em uma grande recompensa, os custos judiciais são freqüentemente altos e excedem os valores permitidos por um seguro de automóveis ou residências. O seguro guarda-chuva também entrará em ação para permitir o reembolso das custas judiciais sem que o segurado precise vender ativos para fazer frente a essas despesas.
A cobertura e os custos do seguro guarda-chuva pessoal variam de acordo com a empresa. A maioria exige que o cliente carregue um montante definido de responsabilidade sobre a apólice de um carro ou casa. Se não cumprir este requisito, será pessoalmente responsável pela diferença entre o limite de responsabilidade que deveria ter e o limite que carrega.
A maioria das apólices pode garantir a responsabilidade em grandes números, geralmente começando na casa dos milhões de dólares americanos (USD). As apólices podem chegar a vários milhões, e o que o segurado possui deve determinar quanto ele compra. Alguém com poucos ativos pode descobrir que esse tipo de cobertura pode, na verdade, atrair, em vez de desestimular, ações judiciais. O requerente sabe que pode obter mais dinheiro como resultado da cobertura.
Com propriedades altamente valorizadas, no entanto, o seguro guarda-chuva pessoal é uma obrigação. O investimento nessas apólices geralmente não é alto e pode se traduzir em cerca de US $ 100 por ano por US $ 1,000,000 em cobertura. Com os prêmios de processos em uma tendência crescente, provavelmente é melhor comprar uma apólice que possa oferecer cobertura de US $ 5,000,000, embora as pessoas com menos ativos provavelmente não precisem de tanto.
Os especialistas financeiros geralmente recomendam que a maioria das pessoas não economize nesse tipo de seguro e sugerem que os que estão no mercado devem comparar preços e comprar uma apólice. Descontos podem estar disponíveis se a apólice for adquirida através da mesma empresa que fornece seguro automóvel ou residencial para uma pessoa. As empresas costumam oferecer taxas reduzidas quando vários tipos de seguro são adquiridos.