Un bilancio consolidato è una raccolta di informazioni sul bilancio di una società e di tutte le sue filiali. I Principi contabili generalmente accettati (GAAP) richiedono che le società con più divisioni aziendali, entità a scopo speciale o società controllate parzialmente possedute siano incluse nelle informazioni di bilancio della società madre. Questa dichiarazione consolidata consente a banche, istituti di credito o investitori privati di avere un quadro chiaro della salute finanziaria dell’azienda. Il formato presenta anche un’istantanea dei saldi attivi e passivi correnti dell’azienda.
Il bilancio comprende tutte le attività, le passività e gli utili non distribuiti o il patrimonio netto della società. Questa informazione di solito rappresenta la ricchezza creata dalla società, piuttosto che il suo reddito netto per il periodo contabile corrente. Le banche e gli investitori utilizzano queste informazioni per determinare il valore delle attività della società e la quantità di debito che la società ha contratto per acquistare queste attività o eseguire le sue operazioni quotidiane. Sebbene il bilancio consolidato della Capogruppo sia più importante per gli utenti esterni di informazioni finanziarie, possono anche essere interessati al bilancio della singola controllata.
Le società più grandi o detenute pubblicamente di solito preparano bilanci individuali per ciascuna controllata insieme ai bilanci consolidati. Questi singoli bilanci possono essere inclusi nelle relazioni trimestrali o annuali della società per la revisione da parte degli investitori pubblici. I singoli bilanci aiutano anche i gestori a determinare la capacità operativa di ciascuna società controllata e il valore che ciascuna società controllata crea per l’azienda. I manager possono anche misurare i singoli bilanci rispetto a quelli consolidati della società per vedere l’ammontare delle attività e delle passività che ciascuna controllata contribuisce alla ricchezza aziendale complessiva.
Nel confrontare i bilanci delle filiali con quelli consolidati della Capogruppo, i gestori devono eliminare tutte le transazioni interaziendali dal presente bilancio. Le transazioni interaziendali non rappresentano transazioni che creano ricchezza; sono semplicemente spostamenti di input o risorse economiche da una divisione aziendale all’altra. Permettere a queste transazioni di rimanere può creare una falsa rappresentazione della ricchezza economica complessiva dell’azienda. Le società pubbliche sono generalmente tenute a standard più elevati riguardo a queste informazioni finanziarie.
Durante gli scandali contabili del 2001, Enron stava spostando le passività e altre informazioni contabili negative dal suo bilancio consolidato a un bilancio di un’entità speciale. Ciò ha consentito alla società di presentare agli investitori un rendiconto finanziario più forte e aumentare la quantità di investimenti pubblici. Una volta che i revisori dei conti hanno scoperto questo trucco contabile, hanno costretto Enron a riformulare il proprio bilancio, portando all’eventuale caduta e fallimento della società da informazioni contabili falsificate.