En termes d’investissement, l’exposition au marché est liée au montant ou au pourcentage du portefeuille d’investissement associé à un type d’investissement donné ou à des investissements concentrés sur un secteur spécifique. À mesure que le pourcentage de la valeur totale du portefeuille investi dans un secteur donné augmente, le montant de l’exposition au marché que l’investisseur a sur ce marché augmente également. Comprendre le degré d’exposition associé à divers investissements est un outil essentiel pour créer un portefeuille équilibré où la valeur du portefeuille est moins sujette aux baisses du marché.
La façon la plus simple de comprendre l’exposition au marché est de regarder comment elle est calculée. Par exemple, si un portefeuille d’investissement vaut 100,000 USD en dollars américains (USD) et que la moitié de cette valeur est sous la forme d’actions émises par des grands magasins de premier plan, alors l’investisseur a une exposition au marché de 50% dans le secteur de la vente au détail. En supposant qu’un quart de la valeur totale du portefeuille est investi dans des actions émises par des fabricants de matériaux de construction, le portefeuille comporte une exposition de 25% au marché de l’industrie de la construction.
Si une série de circonstances avait un impact négatif sur les bénéfices des entreprises de détail en général, la forte exposition au marché de l’investisseur au sein de cette industrie entraînerait une baisse significative de la valeur globale du portefeuille. Bien que les pertes puissent être atténuées par une reprise correspondante dans l’industrie de la construction, la forte concentration des investissements dans un secteur industriel pourrait encore entraîner des difficultés financières pour l’investisseur. C’est pour cette raison que les analystes financiers peuvent recommander de limiter l’exposition de l’investisseur à un secteur donné à un pourcentage relativement faible. Cela permet de compenser plus facilement les pertes dans un secteur par des augmentations dans d’autres et de maintenir ainsi la valeur globale du portefeuille.
Afin de gérer efficacement l’exposition au marché, les investisseurs doivent porter une attention particulière à la manière dont ils conduisent l’allocation d’actifs. En veillant à diversifier les investissements trouvés au sein du portefeuille, non seulement par émetteur mais aussi par type d’industrie, le risque de perte est diminué, tandis que le potentiel d’augmentation de la valeur du portefeuille reste élevé. Afin de maintenir un équilibre de ce type, il est important que l’investisseur soit constamment au courant de l’évolution des tendances au sein des industries représentées dans le portefeuille, y compris des projections de l’évolution de ces marchés au cours des six prochains mois à un an. Dans le même temps, l’attention portée aux perspectives financières des sociétés qui émettent les actions qui composent le portefeuille est également importante. En effet, une entreprise individuelle peut subir de graves revers financiers qui affectent la valeur de ses actions, même lorsque l’industrie dans son ensemble se porte très bien.