Aussi connu simplement sous le nom de ROC, un remboursement de capital est le montant du rendement de tout investissement lorsque ce rendement n’est pas considéré comme un profit ou un revenu. Souvent, ce chiffre représente le montant initial des ressources financières initialement investies dans un certain type d’entreprise ou d’investissement, mais pas dans tout type de bénéfices générés à la suite de l’investissement. Ce type de transaction financière est différent d’un retour sur capital, qui se concentre sur le profit généré à la suite de cet investissement initial en capital.
Plusieurs situations peuvent entraîner un remboursement de capital. Avec une transaction immobilière, le propriétaire ne commence pas à générer un profit tant qu’il n’a pas récupéré l’investissement initial dans la propriété. Par exemple, si le propriétaire achète une propriété pour un montant de 200,000 250,000 USD en dollars américains (USD), mais la vend trois mois plus tard pour un total de 50,000 XNUMX USD, le remboursement du capital correspond à la propriété d’achat d’origine. Dans le même temps, le rendement du capital s’élève à XNUMX XNUMX USD, car c’est un profit réalisé au-delà de cet investissement initial. Si la maison est vendue pour le même montant que le prix d’achat initial, le propriétaire obtient un remboursement de capital, mais pas de retour ou de profit sur le capital.
Un remboursement de capital n’implique pas nécessairement le remboursement intégral de l’investissement initial. Des fiducies de différents types peuvent choisir de retourner une partie de l’investissement initial à leurs investisseurs, tout en conservant une partie de cet investissement. Il en résulte une situation où l’investisseur recevra moins de retour sur capital à l’avenir, puisque le montant investi dans l’entreprise est réduit.
Selon les circonstances entourant l’investissement et les codes fiscaux qui s’appliquent à l’investissement en général, il est très peu probable qu’un remboursement de capital entraîne la création d’une dette fiscale pour l’investisseur. L’hypothèse est que les impôts avaient déjà été évalués sur les fonds utilisés pour faire l’investissement initial. Ainsi, il ne serait pas nécessaire d’évaluer à nouveau les impôts, puisque l’investisseur n’avait tiré aucun type de profit de ce remboursement de capital. Alors que le remboursement de capital peut techniquement être considéré comme un type de revenu dans certains pays, il est généralement considéré comme un revenu exonéré qui ne génère aucun type de plus-value imposable. Le montant ne génère pas non plus de type de perte en capital pouvant être utilisé comme déduction sur les déclarations de revenus.