Une hypothèque de dotation est une hypothèque dans laquelle l’emprunteur ne paie que des intérêts au prêteur pendant la durée de l’hypothèque et applique des paiements séparés à une police de dotation. La police arrive à échéance à la fin de l’hypothèque, remboursant le capital du prêt et fournissant parfois un excédent qui est versé au propriétaire de la police. Dans le cas où l’emprunteur décède avant la fin de l’hypothèque, la police paie immédiatement.
Dans une hypothèque de dotation, l’emprunteur a deux accords différents. L’un est avec une compagnie d’assurance pour la police de dotation. Habituellement, lorsque l’emprunteur commence à acheter des maisons et des prêts, l’assureur fournit ce qu’on appelle une lettre de prévision, décrivant le montant qui devrait être présent dans la dotation à son échéance. L’emprunteur conclut également un accord avec un prêteur pour un prêt à intérêt uniquement, en utilisant la lettre de pré-projection comme preuve que le principal sera remboursé à l’échéance de l’hypothèque de dotation.
Au cours de l’hypothèque de dotation, l’emprunteur reçoit régulièrement des lettres de reprojection indiquant si la dotation est sur la bonne voie. Si les taux d’intérêt changent, par exemple, ces lettres peuvent être ajustées pour refléter le fait que la dotation sera insuffisante à l’échéance du prêt, car elle ne rapporte pas assez d’argent. Cela oblige l’emprunteur à verser davantage dans la police afin de s’assurer que suffisamment d’argent sera présent à l’échéance.
Lorsque le capital devient exigible et que le contrat arrive à échéance et s’acquitte, il est possible d’avoir un excédent, soit en raison d’une hausse des taux d’intérêt, soit en raison d’avantages qui ont pu être accordés, comme une prime pour une année au cours de laquelle le le fonds de dotation global a gagné plus d’argent que prévu. Cet excédent peut être conservé par l’emprunteur après avoir remboursé le prêteur. Si la dotation arrive à échéance et qu’il n’y a pas assez d’argent, l’emprunteur devra combler la différence sur l’hypothèque de dotation.
Les hypothèques de dotation sont très différentes des hypothèques de remboursement, dans lesquelles les emprunteurs envoient de l’argent au prêteur chaque mois pour rembourser une partie du principal et une partie des intérêts. Les prêts hypothécaires à intérêt seulement ont été critiqués dans certaines régions parce qu’ils ne sont parfois pas bien administrés ou que les chiffres sont massés pendant le processus de demande pour permettre à quelqu’un de contracter un prêt hypothécaire qui est en fait trop important à gérer. Cependant, ils peuvent être un outil utile pour certains emprunteurs, et un conseiller financier peut fournir plus d’informations sur les options.