Un crédit de roulement est un type de paiement d’intérêts qui est effectué à un investisseur qui s’engage dans des opérations de change sur un marché de change ou Forex. Le crédit concerne la décision de détenir une position sur une devise ou un ensemble de devises donné après la fin de la journée de négociation et jusqu’au début de la journée de négociation suivante. La position doit être considérée comme ouverte pour être éligible au crédit de roulement, car les positions fermées sont considérées comme terminées à la fin de la journée de négociation en cours.
Pour déterminer le montant du crédit de roulement, il faut identifier le taux d’intérêt qui s’applique à la ou aux devises échangées. Une situation dans laquelle un investisseur achète une devise dont le taux d’intérêt est inférieur à la devise vendue par le même investisseur peut entraîner ce que l’on appelle un débit de roulement, en supposant que la position est détenue jusqu’à ce que jour de négoce. Si la devise achetée a un taux d’intérêt supérieur à celui de la devise vendue et que la position est maintenue jusqu’à ce que le marché s’ouvre à nouveau, un crédit de roulement est émis. Lorsque les taux d’intérêt pour les deux devises concernées sont les mêmes, il n’y a aucune disposition pour l’émission d’un crédit ou d’un débit.
L’un des avantages du crédit de roulement est que les investisseurs peuvent en fait maximiser les rendements de l’activité de négociation en détenant des positions jusqu’au jour de négociation suivant et en obtenant le crédit. Cela peut être particulièrement utile car le trading de devises est une situation d’investissement rapide dans laquelle les positions peuvent changer très rapidement. En supposant que l’investisseur a projeté avec précision le mouvement des devises impliquées, il peut être possible de maintenir la position à la clôture de la journée de négociation en cours, d’ouvrir avec cette position le jour suivant et de recevoir le crédit, puis de procéder à la modification de la position avant le taux de change entre les deux devises devient défavorable.
Bien que détenir une position afin de recevoir le crédit de roulement est un excellent moyen d’augmenter les revenus du trading de devises, le processus nécessite d’être en mesure de comprendre ce qui est susceptible de se produire le jour suivant de négociation. Cela comprend la possibilité de projeter le taux de change qui s’appliquera à l’ouverture du marché le lendemain. Ce qui peut sembler une position favorable à la fin de la journée de négociation peut rapidement se transformer en une position qui crée une perte, en fonction des facteurs qui exercent une influence sur les taux de change. Pour cette raison, la structuration d’une position à détenir du jour au lendemain est mieux gérée par des investisseurs qui ont une grande expérience et comprennent les nuances du trading Forex.