La gestion quantitative de portefeuille intervient lorsqu’un investisseur choisit les titres qui composent son portefeuille sur la base de données statistiques et numériques. Ces données sont ensuite introduites dans des modèles basés sur les performances passées et les probabilités statistiques afin de déterminer les meilleurs choix d’investissement et le moment de leur achat et de leur vente. Les analystes en charge de la gestion quantitative de portefeuille, appelés quants, jugent également les niveaux de risque attachés à chaque investissement possible en contraste avec les récompenses potentielles. Bien que l’analyse quantitative aide à éliminer les problèmes psychologiques des choix d’investissement, elle peut être lente à réagir aux changements soudains du marché.
Faire les bons choix de placement peut faire la différence entre un individu avec un portefeuille solide offrant une stabilité financière dans le futur et celui qui n’a rien à montrer pour son capital d’investissement. Beaucoup de gens aiment faire ces choix en fonction d’expériences d’investissement passées, d’événements actuels ou simplement de leurs propres intuitions. D’autres croient au pouvoir des données statistiques et à leur capacité à prédire les résultats futurs à partir des chiffres passés et actuels. Ces personnes seraient probablement les plus favorables à la gestion de portefeuille quantitative.
Alors que la plupart des quants peuvent être préoccupés par la sélection d’un titre plutôt qu’un autre à un moment précis, la gestion de portefeuille quantitative nécessite une évaluation de la situation financière globale de l’investisseur. Une fois que l’analyste connaît le taux de rendement attendu de l’investisseur sur son investissement et ses niveaux de risque acceptables, il peut alors commencer à traiter les données pour obtenir les résultats nécessaires. Les analystes quantitatifs ont la capacité de décomposer statistiquement un portefeuille et de déterminer ses forces et ses faiblesses.
L’avantage d’utiliser la gestion de portefeuille quantitative est qu’elle enlève une partie de la tendance humaine à remettre en question les décisions judicieuses. En faisant confiance à des formules statistiques éprouvées, un investisseur peut avoir de meilleures chances de générer des bénéfices que s’il tentait de battre le marché lui-même. Bien que l’analyse quantitative ne soit pas exempte de risques, les analystes peuvent indiquer avec certitude les résultats obtenus par différentes formules mathématiques et programmes informatiques lorsqu’ils vantent les avantages de se fier aux chiffres.
Bien entendu, l’inconvénient de la gestion quantitative de portefeuille est qu’elle oblige l’investisseur à renoncer à une grande partie du contrôle qu’il pourrait autrement avoir sur son capital. Se fier strictement aux chiffres, c’est bien jusqu’à ce que les chiffres changent soudainement. L’une des principales préoccupations de l’analyse quantitative est qu’elle est parfois lente à réagir aux changements de mer occasionnels du marché. Au moment où les ajustements sont effectués, un investisseur peut avoir subi des dommages importants à son portefeuille.