Die Fremdwährungsumrechnung ist im einfachsten Sinne jede Berechnung, bei der ein Geldbetrag in einer Währung in die Einheiten einer anderen Währung ausgedrückt wird. Die Bestimmung, wie viele japanische Yen (JPY) 100 US-Dollar (USD) gekauft werden, ist ein Beispiel für eine einfache Fremdwährungsumrechnung. In der Wirtschaft sind Währungsumrechnungen jedoch oft viel komplizierter. Wenn Unternehmen grenzüberschreitend Geschäfte tätigen oder Vermögenswerte oder Lieferungen im Ausland erwerben, müssen sie häufig spezielle Buchführungspraktiken für die Währungsumrechnung anwenden. Übersetzungen müssen in der Regel in mehreren Schritten nach bestimmten Richtlinien und nationalen Gesetzen erfolgen.
Die Währungsumrechnung ist ein wichtiger Bestandteil der globalen Handelslandschaft. Wie Geld aus einem Land in einem anderen bewertet wird, beeinflusst viele verschiedene Geschäftsentscheidungen, vom Zeitpunkt der Ein- und Ausfuhr bis hin zu den Standorten der Auslandsniederlassungen. Wechselkurse schwanken ständig. Die täglichen Änderungen sind normalerweise minimal, aber je nachdem, wie viel Geld auf dem Spiel steht, kann selbst die kleinste Änderung einen erheblichen Einfluss auf das Endergebnis eines Unternehmens haben. Eine genaue und einheitliche Fremdwährungsumrechnungspraxis ist dementsprechend sehr wichtig.
Die meisten nationalen Regierungen – und auch einige lokale Regierungen – verlangen von Unternehmen innerhalb ihrer Grenzen, routinemäßige Offenlegungen und öffentliche Erklärungen zur Bewertung ihrer Vermögenswerte abzugeben. Berichtsregeln gelten normalerweise für jedes Unternehmen mit einer Präsenz, unabhängig davon, wo das Unternehmen seinen Hauptsitz hat. Unternehmen, die viele Geschäfte im Ausland tätigen, sowie Unternehmen, die sich im Besitz ausländischer Unternehmen befinden, müssen in der Regel viele Fremdwährungsumrechnungen vornehmen, um Abschlüsse vorzulegen, die alle Gewinne und Verluste in nur einer Währung widerspiegeln.
Unternehmen müssen ausländische Finanztransaktionen fast immer in der Landeswährung melden. Dies beinhaltet in der Regel die Umrechnung ausländischer Abschlüsse und Fremdwährungskonten sowie die Umrechnung des gesamten Unternehmenswertes. Offenlegungen sind in der Regel in Form eines konsolidierten Jahresabschlusses vorzunehmen, also einer einzigen Aufstellung, die alle Transaktionen des Unternehmens auflistet.
Fremdwährungsumrechnungen im Unternehmenskontext beinhalten typischerweise die Identifizierung von drei verschiedenen Währungen. Buchhalter, die Währungsumrechnungen durchführen, beginnen in der Regel damit, die „Währung der Bücher und Aufzeichnungen“ zu isolieren, die die Währung ist, in der die Muttergesellschaft ihre täglichen Geschäfte abwickelt. Die zweite relevante Währung ist die „funktionale Währung“, die die Hauptwährung der Auslandstransaktionen ist. Die „Berichtswährung“ schließlich ist die im Konzernabschluss zu verwendende Währung. Die Berichtswährung entspricht häufig entweder der Währung der Bücher und Aufzeichnungen oder der funktionalen Währung, jedoch nicht immer.
Die spezifischen Regeln für die Durchführung der Fremdwährungsumrechnung sind in der Regel Sache des nationalen Rechts. Gesetze schreiben in der Regel das Kalenderdatum vor, das Unternehmen beispielsweise zur Ermittlung des relevanten Wechselkurses heranziehen müssen, und legen besondere Regeln für die Erstellung eines Konzernabschlusses fest. Auch Regeln für die Meldung von Währungsschwankungen und -abweichungen sind häufig enthalten.