Schuldendeflation, auch bekannt als Sicherheitendeflation oder schlimmste Deflation, ist eine Situation, in der der Wert des Vermögenswerts, der als Sicherheit für einen Kredit verwendet wird, an Wert verliert. In diesem Fall kann es für den Kreditgeber erforderlich sein, die Bedingungen und Bestimmungen des Kredits anzupassen, um seinen Risikograd in einem akzeptablen Rahmen zu halten. Während Kreditgeber in der Regel versuchen, die Annahme von Sicherheiten zu vermeiden, die während der Laufzeit des Darlehens ein gewisses Potenzial zum Wertverlust aufweisen, können unter den richtigen Umständen auch Vermögenswerte, bei denen eine Wertsteigerung wahrscheinlich ist, Opfer einer Schuldendeflation werden.
Eine Möglichkeit, die Auswirkungen der Schuldendeflation zu verstehen, besteht darin, die Gewährung einer Hypothek für den Kauf eines Eigenheims in Betracht zu ziehen. Zum Zeitpunkt der Kreditbewilligung liegt der Marktwert des Eigenheims etwas über dem Gesamtbetrag der Hypothek. Vor diesem Hintergrund ist der Kreditgeber bereit, die gekaufte Immobilie als Sicherheit für den Kredit zu akzeptieren. In vielen Situationen wird die Immobilie im Laufe der Jahre entweder an Wert gewinnen oder zumindest ihren Anfangswert halten. Infolgedessen ist der Kreditgeber sicher, da er weiß, dass die Immobilie verkauft und der Restbetrag des Darlehens zurückgezahlt werden kann, selbst wenn der Hausbesitzer mit der Hypothek in Verzug ist.
Sollte diese Immobilie eher an Wert verlieren als an Wert zu gewinnen, vergleicht der Kreditgeber den aktuellen Marktpreis, den die Immobilie erzielen kann, mit dem Restbetrag der Hypothek. Wenn die Schuldendeflationsrate beschleunigt und schließlich den Wert der Immobilie übersteigt, bringt dies den Kreditgeber in eine hohe Risikosituation, da die Fähigkeit zum Verkauf der Immobilie und zur Deckung des ausstehenden Hypothekensaldos nicht mehr besteht. Zu diesem Zeitpunkt kann der Kreditgeber versuchen, die Hypothek zur Risikominimierung neu zu verhandeln oder das Darlehen sogar fällig zu stellen, wenn die Immobilie voraussichtlich weiter an Wert verliert und die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls unmittelbar bevorsteht.
Die Maßnahmen, die ein Kreditgeber ergreifen kann, wenn eine Schuldendeflation auftritt, werden durch Vorschriften geregelt, die von Regierungsbehörden erlassen wurden, die den Kauf von Immobilien innerhalb der Grenzen des Landes beaufsichtigen, in dem die Hypothek abgeschlossen wird. In einigen Fällen ist die Kündigungsmöglichkeit der Hypothek eingeschränkt, da der Kreditgeber die fällige Hypothek erst dann kündigen kann, wenn der Wert der Immobilie einen bestimmten Betrag unterschreitet oder der Hausbesitzer tatsächlich eine bestimmte Anzahl aufeinanderfolgender Zahlungen für das Darlehen verpasst. Diese Art von Checks and Balances trägt dazu bei, die Möglichkeit für Kreditgeber zu minimieren, Hypotheken aufgrund kurzfristiger Situationen zu kündigen, die vorübergehend dazu führen, dass die Sicherheiten an Wert verlieren, den sie schließlich wiedererlangen, sobald diese Situationen gelöst sind. Bevor Sie sich auf einen Hypothekenvertrag festlegen, sollten Antragsteller genau herausfinden, was der Kreditgeber tun kann und was nicht, falls eine Schuldendeflation den Wert des Vermögenswerts oder der Vermögenswerte, die als Sicherheit für das Darlehen dienen, untergräbt.