Das Insolvenzrisiko, auch als Insolvenzrisiko oder Ausfallrisiko bekannt, ist die Gefahr, dass ein Schuldner seinen Verbindlichkeiten nicht nachkommen kann. Kreditgeber bewerten diese Art von Risiko im Rahmen der Prüfung eines Antrags auf einen Kredit, eine Kreditlinie oder jede andere Art von finanzieller Unterstützung, die eine Rückzahlung beinhaltet. Kreditgeber verwenden auch einen ähnlichen Ansatz bei der Bewertung von Kreditanträgen von Unternehmen, wobei alle Faktoren berücksichtigt werden, die sich auf die Fähigkeit des Unternehmens beziehen, diesen Kredit innerhalb der im Kreditvertrag angegebenen Bedingungen zurückzuzahlen.
Neben Krediten und der Verlängerung von Kreditlinien werden Anleger bei der Möglichkeit einer Beteiligung an einer Unternehmensgründung auch das Insolvenzrisiko genau prüfen. Ein Angel-Investor, der beispielsweise darüber nachdenkt, ein neues Unternehmen zu unterstützen, wird sich die Struktur des Unternehmens genau ansehen. Er oder sie berücksichtigt auch den Hintergrund und die Erfahrung der Eigentümer und das Erfolgspotenzial, das das Unternehmen auf der Grundlage der Waren oder Dienstleistungen zeigt, die den Verbrauchern angeboten werden. Sollte der Angel-Investor feststellen, dass es einen soliden Markt für diese Produkte gibt, dass das Unternehmen über ein gut geplantes und realistisches Geschäftsmodell verfügt und die Eigentümer über die für den Erfolg erforderlichen Fachkenntnisse und den Hintergrund verfügen, wird er oder sie wahrscheinlich das Niveau der Risiko akzeptabel und entscheiden sich, in das Unternehmen zu investieren.
Viele der gleichen Kriterien, die zur Bestimmung einer Kreditwürdigkeit verwendet werden, fließen auch in die Berechnung des Insolvenzrisikos ein. Das Verhältnis von Schuldenlast zu Einkommen ist wichtig, da diese Zahl ein starker Indikator für die Fähigkeit des Schuldners ist, den Kreditgeber rechtzeitig zurückzuzahlen. Schuldner, die relativ wenige finanzielle Verpflichtungen haben und diese fristgerecht ohne Zahlungsverzug begleichen, werden wahrscheinlich als weniger risikobehaftet eingestuft. Der Nachweis starker Money-Management-Fähigkeiten und der Ruf, alle vertraglichen Verpflichtungen zu erfüllen, sind auch ein starkes Indiz dafür, dass der Schuldner möglicherweise keine Insolvenzklage nach Chapter 11 oder Chapter 7 einreichen kann, sofern sich die Umstände des Schuldners nicht wesentlich ändern .
Ein weiteres nützliches Instrument zur Beurteilung des Insolvenzrisikos eines etablierten Unternehmens ist die Berücksichtigung der Anleiheratings von Agenturen wie Standard & Poor’s oder Moody’s. Diese Ratings basieren auf einer sorgfältigen Prüfung der allgemeinen Finanzlage eines Unternehmens und sind für Anleger besonders hilfreich. Es ist zwar hilfreich, aber es ist wichtig zu wissen, dass das strikte Verlassen auf diese Bewertungen ausreichende Informationen liefern kann, um eine endgültige Entscheidung zu treffen. Aus diesem Grund sollten Kreditgeber auch Daten aus anderen Quellen berücksichtigen, bevor sie entscheiden, ob der Kreditantragsteller ein geringes Insolvenzrisiko darstellt.