Eine Treuhandurkunde ist ein Dokument, das einer Hypothek ähnlich ist und ein Darlehen für einen potenziellen Eigenheimkäufer sichert, wobei das Eigenheim als Sicherheit dient. Diese Vereinbarungen, die eine dritte Partei einschließen, die das Darlehen beaufsichtigt, werden in bestimmten Bundesstaaten der Vereinigten Staaten verwendet und können von Kreditgebern gekauft und verkauft werden. Der Kreditgeber, der die Treuhandurkunde besitzt, kann das Haus verpfänden, wenn der Kreditnehmer mit der Rückzahlung des Kapitals oder der fälligen Zinsen in Verzug ist. In solchen Fällen hat der Kreditgeber dann das Recht, das Haus vom Kreditnehmer in Besitz zu nehmen und sogar zu verkaufen.
Wenn sich die meisten Menschen für den Kauf eines Eigenheims entscheiden, fehlt ihnen das Kapital, um das Eigenheim sofort zum geforderten Preis zu kaufen. Um dieses Problem zu beheben, sichern sie sich einen Kredit, der ihnen das Geld für den Kauf zur Verfügung stellt, während sie versprechen, den Kredit über einen bestimmten Zeitraum zurückzuzahlen. Der gängigste Weg, dies zu erreichen, ist eine Hypothek, aber in einigen US-Bundesstaaten wird oft ein Treuhandvertrag zusammen mit einem Standardkreditvertrag verwendet. Es ist im Wesentlichen das Dokument, das die Bedingungen der Vereinbarung festlegt.
Dieser Prozess unterscheidet sich von einem typischen Hypothekenvertrag dadurch, dass er einen Dritten einbezieht, der ihn beaufsichtigt. In einer typischen Treuhandurkunde wird der Kreditnehmer als Treugeber aufgeführt, also die Person, die die Rückzahlung des Kredits gewährt. Der Kreditgeber wird als Begünstigter aufgeführt, da er die Zahlung vom Kreditnehmer erhalten soll. Schließlich gibt es noch einen Dritten, den sogenannten Treuhänder, der im Wesentlichen den Vertrag zwischen den beiden Parteien verwaltet.
In den meisten Fällen handelt es sich bei dem Treuhänder um eine Eigentumsgesellschaft, und diese Gesellschaft ist befugt, das Eigentum an den Kreditgeber zu übertragen, falls der Kreditnehmer mit den Zahlungen in Verzug ist. Zu diesem Zeitpunkt kann der Treuhänder den Verkauf der Immobilie ohne zwischengeschaltetes Gerichtsverfahren veranlassen. Dem Kreditnehmer wird in der Regel nach der offiziellen Mitteilung des Zahlungsverzugs eine Frist eingeräumt, um die Zahlungen nachzuholen.
Andernfalls hält der Darlehensgeber im Wesentlichen die Urkunde und kann die Immobilie aufgrund der Treuhandurkunde beanspruchen. Kreditgeber halten die Zinsen niedrig, indem sie diese Vertrauensurkunden an andere Kreditgeber verkaufen. Dieser Vorgang wird als Treuhandurkunde bezeichnet. Die Transaktion findet vollständig zwischen Kreditgebern statt und kann während der Laufzeit des Kredits mehrmals erfolgen, obwohl sie keinen Einfluss darauf hat, wie viel der Kreditnehmer schuldet oder wie lange er den Kredit zurückzahlen muss, da diese Bedingungen unverändert bleiben.