Die Kapitalstrukturanalyse ist ein Verfahren, bei dem die Kombination verschiedener Fremd- und Eigenkapitalbeteiligungen bewertet wird, die sich derzeit im Besitz eines Unternehmens befinden. Der Zweck der Analyse besteht darin, festzustellen, ob der aktuelle Mix dem Unternehmen den größten Nutzen bringt oder ob Änderungen an der Kapitalstruktur erforderlich sind, die zu einer solideren Finanzlage führen würden. Um eine Kapitalstrukturanalyse durchzuführen, ist es wichtig, alle derzeit gehaltenen Fremd- und Eigenkapitalarten zu identifizieren, die Auswirkungen des aktuellen Zusammenschlusses auf den Geschäftsbetrieb zu prognostizieren und dann festzulegen, welche Änderungen gegebenenfalls vorgenommen werden sollten, um die die Position des Unternehmens innerhalb eines bestimmten Zeitraums.
Einer der ersten Schritte bei jeder Kapitalstrukturanalyse besteht darin, das Fremd- und Eigenkapital zu identifizieren, das derzeit vom Unternehmen gehalten wird. Zum Zwecke der Analyse umfasst die Verbindlichkeit alle kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten wie Kredite, Anleihen und alle Arten ausstehender Verbindlichkeiten. Typischerweise wird der Betriebskapitalbedarf des Unternehmens auch als Teil der aktuell gehaltenen Verbindlichkeiten eingestuft, wobei diese Art von Verpflichtung als Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten eingestuft wird.
Nachdem alle Schulden identifiziert wurden, die das Unternehmen derzeit hält, wird sich der nächste Schritt auf die Bestimmung der derzeit für das Unternehmen geltenden Beteiligungen konzentrieren. Dies umfasst alle einbehaltenen Gewinne, die das Unternehmen derzeit hält, sowie alle Vorzugsaktien und sogar Stammaktien. Die Idee besteht darin, in der Lage zu sein, die Höhe und die Art der gehaltenen Schulden mit der Höhe und Art der derzeit gehaltenen Beteiligungen des Unternehmens zu vergleichen. Anhand dieser Daten lässt sich leicht der Verschuldungsgrad des Unternehmens berechnen, der wiederum einen schnellen Überblick über die finanzielle Stabilität des Geschäftsbetriebs liefert.
Während es bei der Kapitalstrukturanalyse darum geht, zu verstehen, wo sich das Unternehmen heute in Bezug auf die Stabilität befindet, können Unternehmensinhaber die gesammelten Daten auch verwenden, um festzustellen, ob einige Änderungen der aktuellen Finanzstruktur den Unternehmensbetrieb in Zukunft verbessern würden. Dies beinhaltet oft die Berücksichtigung der Wirtschaftsbewegung im Allgemeinen sowie sich abzeichnende Trends innerhalb des Marktes oder der Märkte, mit denen das Unternehmen verbunden ist. Dies kann zu einer Umschuldung führen, bei der ein Teil der Vermögenswerte des Unternehmens verwendet wird, ein Schritt, der umsichtig sein kann, wenn ein Abschwung der Wirtschaft erwartet wird.
Potenzielle Investoren werden auch an den Ergebnissen der Kapitalstrukturanalyse interessiert sein, da diese die Entscheidung erleichtern können, weitere Aktien der Gesellschaft zu halten, zu verkaufen oder zu erwerben. Durch den Vergleich der Analyseergebnisse mit denen aus früheren Perioden ist es möglich, sich abzeichnende positive oder negative Trends zu erkennen und dann zu entscheiden, ob das Unternehmen wahrscheinlich auch in Zukunft profitabel bleiben wird. Aus dieser Perspektive kann die Durchführung der Kapitalstrukturanalyse den Eigentümern helfen, Veränderungen vorzunehmen, die das Geschäft stärken, und es den Anlegern gleichzeitig ermöglichen, zu bestimmen, inwieweit sie an diesem Unternehmen beteiligt sein möchten.