Rohstoffrisiko ist ein Begriff, der verwendet wird, um die Volatilität oder das Risiko zu beschreiben, die mit dem Handel von Rohstoffen am Terminmarkt verbunden sind. Investitionen in Rohstoffe wie Strom, Metalle oder Getreide können aufgrund von Faktoren wie dem verfügbaren Angebot, der Nachfrage nach diesen Produkten und sogar Ereignissen wie dem Ausgang politischer Wahlen oder Veränderungen in der allgemeinen Wirtschaft im Wert schwanken. Das Ziel der Anleger besteht darin, das Potenzial zukünftiger Ereignisse, den Preis der mit den Terminkontrakten verbundenen Waren zu beeinflussen, zu berücksichtigen und diese Kontrakte so zu strukturieren, dass das Risikoniveau in einem angemessenen Rahmen gehalten wird.
Es gibt verschiedene Arten von Rohstoffrisiken, die Anleger sehr genau prüfen werden, bevor sie tatsächlich einen Terminkontrakt eingehen. Eines der am häufigsten anzusprechenden Probleme ist das mit dem Stückpreis der Ware verbundene Risiko. Hier wägt der Anleger das Potenzial von Wechselkursschwankungen oder Abwärtstrends der lokalen oder weltweiten Preise ab, die zu einer schlechten Performance der Anlage führen könnten, und bestimmen, ob der Futures-Kontrakt wahrscheinlich ausreichende Renditen abwirft, um die Übernahme des Risikos zu rechtfertigen.
Bei der Bewertung des Rohstoffrisikos muss auch das Ausmaß des Mengenrisikos berücksichtigt werden, das dem Geschäft inhärent ist. Das Potenzial für irgendeine Art von Produktionsunterbrechung wird geprüft, einschließlich der Auswirkungen dieser Verringerung des verfügbaren Produkts auf den Markt und den Rohstoffpreis. Gleichzeitig ist die Möglichkeit eines plötzlichen Produktionsanstiegs, der die Nachfrage übersteigt und zu einem Einbruch der Rohstoffpreise führt, ein wichtiger Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt.
Das politische Risiko ist eine dritte Komponente, die bei der Bewertung des Rohstoffrisikos berücksichtigt werden muss. Hier besteht das Ziel darin, das Wahlergebnis zumindest für die Laufzeit des Futures-Kontrakts genau auf die Wertentwicklung des Rohstoffs am Markt zu projizieren. Dazu gehört auch die Berücksichtigung von Aufregungen, bei denen ein Kandidat, bei dem es höchst unwahrscheinlich war, tatsächlich gewählt zu werden, tatsächlich die Volksabstimmung gewinnt, sowie die Bestimmung, was mit dem Rohstoffpreis wahrscheinlich passieren würde, wenn bevorzugte Kandidaten die Wahlen gewinnen würden.
Wie bei jeder Art von Anlage erfordert das Rohstoffrisiko, dass Anleger alle Faktoren genau prüfen, die die Wertentwicklung des Vermögenswerts zu jedem Zeitpunkt während des Terminkontrakts negativ beeinflussen könnten. Durch die genaue Einschätzung des Risikogrades und die genaue Prognose des Vertragsergebnisses nach der Kündigung oder Fälligkeit können Anleger eine gesunde Rendite für ihre Bemühungen erzielen. Sollten diese Prognosen fehlerhaft sein oder relevante Informationen nicht berücksichtigen, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit des Scheiterns und die Wahrscheinlichkeit, Geld zu verlieren, anstatt eine Rendite zu erzielen, ist höher.