Eine Anlagetheorie ist ein Konzept, das auf der Berücksichtigung einer Reihe verschiedener Faktoren basiert, die mit dem Anlageprozess verbunden sind. Im Idealfall beinhaltet die Theorie eine genaue Betrachtung einer Vielzahl von Faktoren, um zu bestimmen, wie die richtigen Investitionen für ein bestimmtes Ziel oder einen bestimmten Zweck ausgewählt werden. Während es Ansätze der Investmenttheorie gibt, die eine Reihe anderer Theorien als Teil des Prozesses verwenden, teilen einige Ökonomen die Aufgabe in vier Bereiche auf, die fast jeder verstehen kann.
Der erste Schlüsselfaktor in der Anlagetheorie hat mit den Zielen für das Anlageportfolio zu tun. Durch die Festlegung, wie das Portfolio zu diversifizieren ist und gleichzeitig diese Diversifizierung mit der Art der einzelnen Wertpapiere ausgleicht, besteht die Idee darin, den Anleger vor Abschwüngen in einem Markt zu schützen, indem für Wertsteigerungen mit anderen Beständen gesorgt wird. Dieser Faktor, der als moderne Portfoliotheorie bekannt ist, ist der Schlüssel zum Anlageprozess für Anleger, die spezifische Ziele für die Erträge des Portfolios haben.
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Anlagetheorie betrifft die Bewertung von Anlagen nach Risikograd und Renditepotenzial. Hier soll dem Anleger geholfen werden, sich auf Optionen zu konzentrieren, die ein akzeptables Risiko tragen und gleichzeitig die größte Rendite bieten. Dieses Element ist die Grundlage für das Preismodell für Kapitalanlagen und kann einen großen Unterschied machen, ob ein Anleger die richtigen Entscheidungen für sein Portfolio trifft oder nicht. Ein ähnlicher Ansatz, bekannt als Arbitrage-Preis-Theorie, konzentriert sich mehr auf die Bewertung des mit einer bestimmten Anlageoption verbundenen Risikogrades, dient aber dennoch dem Zweck, einem Anleger bei der Entscheidung zu helfen, ob die potenzielle Rendite die mit einer bestimmten Option verbundene Volatilität wert ist.
Eine gut durchdachte Anlagetheorie berücksichtigt auch die Menge der verfügbaren Informationen sowohl über die Anlageoption als auch über die allgemeinen Bedingungen des Marktes oder der Märkte, auf denen die Option gehandelt wird. Dieses als effiziente Markthypothese bekannte Konzept besagt, dass alle Informationen, die für die Entscheidung über das Halten, Kaufen oder Verkaufen einer Option relevant sind, dem Anleger leicht zugänglich sein müssen, damit der Markt wirklich effizient ist. Da die Kenntnis der Vergangenheit, des aktuellen Status und der potenziellen zukünftigen Risiken, die mit einer Investition verbunden sind, der Schlüssel zum Treffen von klugen Entscheidungen ist, sollte der Anleger feststellen, ob diese Situation eines effizienten Marktes besteht, bevor er sich für eine bestimmte Investition entscheidet .
Im Wesentlichen geht es bei einer Anlagetheorie darum, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Unter Berücksichtigung der Ziele und Absichten des Anlegers ist es möglich, ein Portfolio aufzubauen, das dazu beiträgt, diese Ziele zu erreichen. Um die richtigen Anlagen mit Bedacht auswählen zu können, ist es wichtig, alles über die Anlage und den Markt, auf dem sie gehandelt wird, zu wissen. Die Entwicklung einer Anlagetheorie, die all diese Faktoren umfasst, erhöht die Erfolgschancen erheblich und hilft dem Anleger, Anlageoptionen zu vermeiden, die nicht in seinem besten Interesse sind.