Das United States Department of Housing and Urban Development (HUD) hilft Verbrauchern beim Hauskauf und sorgt für faire Kreditvergabepraktiken. HUD führte den Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) ein, um die Abschlusskosten für Wohnungsbaudarlehen zu kontrollieren und zu erklären. Gemäß RESPA müssen alle Kreditantragsteller eine detaillierte Aufstellung und Erläuterung aller Abschlusskosten im Zusammenhang mit einem Wohnungsbaudarlehen erhalten.
Diese Liste wird als Schätzung nach Treu und Glauben bezeichnet. Darin sind alle Kosten für die Kreditabwicklung enthalten. Das Ziel der Schätzung ist es, Überraschungskosten in letzter Minute zu vermeiden und die Verbraucher auf die wahren Kosten eines Wohnungsbaudarlehens aufmerksam zu machen. Das Gesetz über Immobilienvergleichsverfahren verbietet auch alle Provisionen, Vermittlungsgebühren und Kickbacks, die als überhöhte Abschlusskosten berechnet werden.
Durch die Anforderung einer vollständigen Auflistung der Abschlusskosten ermöglicht das Gesetz über das Immobilienvergleichsverfahren Verbrauchern einen fairen Vergleich aller ihnen zur Verfügung stehenden Kreditoptionen. Das Gesetz hilft HUD, seine Mission zu erfüllen, Community-Mitgliedern die Informationen bereitzustellen, die sie benötigen, um erfolgreiche Hausbesitzer zu werden. RESPA verlangt auch eine faire Behandlung aller Kreditantragsteller, unabhängig von der Rasse.
Gemäß dem Gesetz über die Abwicklung von Immobilienrechten darf ein Kreditgeber keine Wertgegenstände annehmen, um Geschäfte an einen Dienstleister zu verweisen. Dies hilft bei der Kontrolle der Abschlusskosten, die von Eigentumsversicherungen, Maklern, Hausinspektoren, Gutachtern und anderen berechnet werden. Darüber hinaus kann der Verkäufer nicht verlangen, dass ein Käufer eine Rechtsschutzversicherung von einer bestimmten Versicherungsgesellschaft im Rahmen von RESPA abschließt.
Andere Offenlegungen, die nach dem Gesetz über die Abwicklung von Immobilientransaktionen erforderlich sind, umfassen eine Verbraucherbroschüre, in der die Abschlusskosten erläutert werden, und eine Offenlegungserklärung für den Hypothekendienst. In diesem Dokument wird erläutert, ob der Kreditgeber den Kredit abwickeln oder die Kreditbedienung an ein anderes Finanzinstitut weitervergeben wird. Der Kreditgeber muss diese Angaben zusammen mit der Schätzung nach Treu und Glauben innerhalb von drei Tagen nach dem Datum des Kreditantrags vorlegen. Diese Angaben sind nicht erforderlich, wenn der Kreditgeber den Antrag vor Ablauf der Drei-Tage-Frist ablehnt.
Kredite für Ein- bis Vierfamilienhäuser werden von RESPA geregelt. Diese Darlehen umfassen erste Hypotheken, Refinanzierungsdarlehen, Baufinanzierungsdarlehen und Eigenheimkreditlinien. Eine spezielle HUD-Abteilung, das Office of RESPA and Interstate Land Sales, setzt die RESPA-Anforderungen durch.
Der Real Estate Settlement Procedures Act wurde erstmals 1974 in den USA verabschiedet. Der Act wurde seitdem mehrmals vom US-Kongress aktualisiert. Die letzte Überarbeitung erfolgte im November 2008. Diese Änderungen traten zum 1. Januar 2010 in Kraft.