El financiamiento subordinado es un pr?stamo garantizado que solo se puede cobrar de los activos del prestatario despu?s de que se haya pagado otro pr?stamo garantizado. El prestamista subordinado ocupa el segundo lugar para recuperarse de los activos si el prestatario no cumple. Si no queda nada despu?s de que el prestamista principal ha sido pagado, el prestamista subordinado sufre una p?rdida. Este riesgo adicional de impago significa que la tasa de inter?s del financiamiento subordinado es a menudo m?s alta que la tasa de inter?s del pr?stamo principal.
Cuando una persona o empresa necesita dinero para comprar un activo, un prestamista puede no estar dispuesto a pagar la factura completa. En algunos casos, el prestatario decide, despu?s de otorgado el pr?stamo inicial, que necesita dinero adicional. Otras veces, un prestatario puede simplemente querer sacar el patrimonio acumulado de un activo que todav?a tiene un pr?stamo principal adjunto.
En estos escenarios de financiamiento, el primer pr?stamo obtenido est? asegurado por el activo que se compra. Este tipo de transacci?n se llama pr?stamo garantizado. Un pr?stamo garantizado le da al prestamista el derecho de recuperar el activo si el prestatario no cumple con los t?rminos del pr?stamo. El activo comprado asegura el pr?stamo, por lo que el prestamista sabe que recuperar? su dinero o algo de valor similar.
Un pr?stamo garantizado es lo opuesto a un pr?stamo no garantizado. Los prestamistas que otorgan pr?stamos no garantizados no tienen un activo espec?fico para adjuntar si el prestatario no cumple. Para tratar de cobrar el pr?stamo, un prestamista no garantizado tiene que demandar al prestatario, obtener un juicio y esperar que el prestatario tenga suficientes activos no garantizados para que el prestamista lo confisque.
El financiamiento subordinado se relaciona solo con transacciones garantizadas. El prestamista subordinado presta dinero al prestatario contra un activo que tiene un pr?stamo principal pendiente. Es consciente de que si el prestatario no paga, el pr?stamo principal deber? pagarse primero, antes de que pueda recuperar el dinero del activo.
Uno de los ejemplos m?s comunes de financiaci?n subordinada es en el caso de las hipotecas de viviendas. Una persona que obtiene una hipoteca para comprar una casa est? realizando una transacci?n asegurada con un prestamista principal. Si el prestatario incumple, el prestamista principal ejecutar? la ejecuci?n hipotecaria de la casa, la vender? y tomar? el dinero que a?n se adeuda del pr?stamo de los ingresos.
Ocasionalmente, el propietario de una casa querr? tomar un pr?stamo con garant?a hipotecaria sobre su casa. Este pr?stamo le permite al propietario pedir prestado contra el capital de la propiedad. Tambi?n es un pr?stamo garantizado, pero est? subordinado a la hipoteca principal de la vivienda. Si el prestatario no paga, la hipoteca principal se pagar? con la venta de la casa. El financiamiento subordinado se pagar? solo si queda algo de los ingresos de la venta, y es muy posible que el prestamista junior tenga que sufrir una p?rdida si los ingresos de la venta no son lo suficientemente significativos como para cubrir ambos pr?stamos.
Inteligente de activos.