Uno stock è fondamentalmente un pezzo di proprietà di una società. Le azioni sono quotate in borsa e spesso vendute da agenti di cambio. La frode sui titoli, spesso chiamata frode sui titoli, si verifica quando un agente di cambio, o altra persona coinvolta nella vendita di azioni, convince un investitore ad acquistare azioni sulla base di informazioni o atti ingannevoli.
Esistono numerosi modi in cui possono essere commesse frodi azionarie. Uno scenario comune in cui viene rilevata una frode azionaria è quando una società include informazioni false sul rendiconto finanziario che è necessario presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC). Ogni società che negozia alla Borsa di New York è tenuta a presentare una serie di documenti alla SEC, che hanno lo scopo di fornire agli investitori le informazioni necessarie su cui basare una decisione di investimento. Se una società falsifica una qualsiasi delle informazioni sui documenti richiesti, sta commettendo una frode azionaria.
Un’altra grande area di frode azionaria riguarda l’insider trading. La SEC ha regole molto rigide contro le persone che hanno accesso a informazioni non pubbliche che scambiano azioni. Sfortunatamente, non tutti i trader rispettano queste regole. Quando una persona sfrutta informazioni private o privilegiate per acquistare o vendere azioni della società, sta commettendo una frode azionaria. Sfruttare le informazioni privilegiate può svalutare le azioni detenute da altri o impedire ad altri di beneficiare delle informazioni quando diventano pubbliche.
I funzionari della società possono anche essere colpevoli di frode azionaria per aver reso false dichiarazioni su documenti diversi da quelli presentati alla SEC, come una dichiarazione dei redditi delle società. Anche l’omissione o l’esagerazione di informazioni sui materiali pubblicitari può comportare addebiti per frode azionaria. Anche l’appropriazione indebita da parte dei funzionari della società può essere considerata un atto di frode.
La frode può essere considerata la base per una causa civile o può essere presentata come un’accusa penale. Se la frode azionaria è perseguita attraverso una causa civile, l’attore che ha intentato la causa riceverà una sentenza pecuniaria alla fine del caso se prevale. Se vengono presentate accuse penali, l’autore del reato può affrontare l’incarcerazione o la libertà vigilata se condannato. Un agente di cambio che è stato condannato per frode perderà anche la sua licenza per negoziare titoli, di norma, e potrebbe ancora dover rimborsare eventuali danni monetari che lo stato può dimostrare derivanti dagli atti fraudolenti.