La frode si presenta in molte forme, una delle quali è l’agente di cambio o la frode del broker. La frode si verifica quando qualcuno utilizza una pratica ingannevole o agisce per guadagno personale o finanziario. Nel caso della frode del broker, spesso implica che un agente di cambio fornisca a un investitore informazioni false o ingannevoli che convincano l’investitore a investire il proprio denaro. L’insider trading, o l’utilizzo di informazioni non pubbliche relative a un titolo, è un’altra forma di frode dei broker.
Un agente di cambio è un professionista che acquista e vende azioni e titoli per conto dei suoi clienti. Gli agenti di cambio devono avere una licenza per agire come intermediari. In teoria, un broker è una parte neutrale utilizzata dagli investitori per facilitare l’acquisto o la vendita di azioni o titoli.
Quando un agente di cambio utilizza informazioni false o ingannevoli per indurre un investitore a comprare o vendere azioni o materie prime, allora è colpevole di frode. A volte, all’investitore vengono offerte informazioni finanziarie alterate o imprecise riguardanti la salute finanziaria della società per spingerlo a investire nel calzino. Tutte le società che operano in borsa devono presentare relazioni finanziarie annuali in modo che i potenziali investitori abbiano un’idea di quanto sia finanziariamente sicura la società prima di decidere di investire. Se i rapporti finanziari sono stati modificati dal broker, o se il broker è a conoscenza che sono stati modificati dalla società, allora sta commettendo una frode.
L’insider trading è un altro potenziale tipo di frode dei broker. Solo le informazioni pubbliche possono essere utilizzate o divulgate allo scopo di prendere decisioni in materia di compravendita di azioni. Se un broker viene a conoscenza di informazioni non pubbliche che poi utilizza per acquistare o vendere azioni per il proprio guadagno personale, anche questo viene considerato una frode del broker.
Un agente di cambio scoperto che ha commesso una frode può incorrere in una serie di potenziali sanzioni. In primo luogo, potrebbe perdere la sua licenza di titoli. Negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission (SEC) regola e applica la legge sui titoli negli Stati Uniti. Se un broker viene trovato in violazione delle leggi sui titoli, perderà il diritto di continuare a negoziare.
Oltre a perdere la sua licenza di negoziazione, un agente di cambio può anche affrontare una causa civile e/o accuse penali. La frode può essere gestita come causa civile presentando una denuncia contro l’intermediario per danni pecuniari subiti a seguito di atti di frode. Un broker che commette una frode può anche affrontare un procedimento penale poiché anche la frode è considerata un crimine nella maggior parte delle giurisdizioni.