La gestione fiduciaria ? una formula finanziaria, ma riguarda anche la responsabilit?. Nei mercati finanziari, la supervisione delle attivit? per conto di pi? investitori richiede un alto grado di trasparenza e responsabilit?. In alcuni casi, come nel caso dei fondi pensione, nessun individuo o impresa pu? gestire l’intero processo di investimento. I gestori di denaro che sono selezionati in base a un modello di gestione fiduciaria potrebbero essere legati a una o pi? di molte classi di attivit? o categorie di investimento e possono essere modificati in conformit? con le politiche delineate dal proprietario delle attivit?, come un fondo pensione.
I fondi pensione sono i primi ad adottare la gestione fiduciaria in parte perch? spesso in queste istituzioni mancano la forza lavoro e le risorse per orchestrare la corretta gestione del denaro. In genere, un fondo pensione ? costituito da un responsabile degli investimenti, un team di investimento e un consiglio di amministrazione per supportare o rifiutare le raccomandazioni. Inoltre, una societ? di consulenza di terzi ? spesso impegnata da un fondo pensione per guidare la direzione del portafoglio di investimenti. Tutti questi membri si incontrano regolarmente per discutere la direzione di un fondo. Una societ? di gestione fiduciaria di terze parti prende decisioni per conto della pensione in collaborazione con i funzionari del piano e secondo una strategia piacevole.
Il denaro nel fondo pensione che rappresenta la pensione dei membri del piano o dei dipendenti viene investito nei mercati finanziari al fine di accrescere il valore delle attivit?. I gestori dei fondi pensione indirizzano la parte del leone del portafoglio totale a diversi gestori patrimoniali e pagano tali commissioni in cambio della supervisione del denaro. La pensione ha quindi un elenco di diversi gestori patrimoniali per varie classi di attivit?, come azioni, obbligazioni e propriet? immobiliari. Mettere il totale delle attivit? del fondo pensione nelle mani di un gestore fiduciario sta essenzialmente affidando a tale impresa le decisioni di investimento per il fondo.
Non ? insolito sentire un funzionario pensionistico dichiarare che ? stata apportata una modifica alla formazione di manager come responsabilit? fiduciaria. Se un gestore patrimoniale non sta generando i tipi di utili previsti o si discosta da una strategia di investimento originale in linea con la direzione della pensione, la direzione fiduciaria richiederebbe alla pensione di sostituire tale gestore patrimoniale. La gestione fiduciaria si estende anche all’esecuzione di un’adeguata due diligence sui gestori patrimoniali prima di mettere qualsiasi denaro nelle mani di queste imprese. Le linee possono diventare sfocate quando un gestore fiduciario ? anche una societ? di gestione del denaro e un potenziale offerente per il contratto di un cliente pensionistico.
I fondi pensione e le compagnie di assicurazione sanitaria nei Paesi Bassi sono stati tra i primi a utilizzare la gestione fiduciaria. Ad Anton van Nunen ? in gran parte attribuita la nascita della formula. Alla fine il modello ha guadagnato popolarit? in altre parti d’Europa, incluso il Regno Unito