Un prime brokerage è un tipo di servizio di brokeraggio specializzato rivolto a investitori professionali come gli operatori di hedge fund. Questi tipi di servizi di intermediazione aiutano questi investitori a eseguire complesse strategie di investimento che limiteranno il loro rischio producendo i guadagni desiderati. Un’intermediazione di questo tipo fornisce diversi servizi a un cliente aziendale o professionale.
Il ruolo principale di un prime brokerage è solitamente quello di fornire un processo centralizzato per gli investimenti “compensati”. Quando un investitore professionista assume posizioni sia lunghe che corte in azioni o altri investimenti, il risultato finale sarà un “guadagno o perdita netta”. Investendo in posizioni sia lunghe che corte, alcuni clienti possono riconoscere quello che viene chiamato un guadagno assoluto, in cui alcuni tipi di rischi vengono effettivamente evitati.
Il prime brokerage aiuterà a facilitare i tipi di investimenti complessi che limitano il rischio per gli investitori. Ciò include la gestione di conti finanziari globali e la fornitura regolare di rapporti accurati sugli investimenti. Il prime brokerage può anche aiutare a finanziare alcune delle posizioni di un cliente.
Oltre a monitorare le posizioni combinate lunghe e corte che forniscono guadagni netti, l’intermediazione di servizi principali può anche offrire “servizi a valore aggiunto” o un aiuto extra a un cliente. Il prime brokerage può aiutare i clienti a trovare le migliori offerte di investimento che integreranno le loro posizioni esistenti. L’intermediazione primaria potrebbe anche aiutare ad affrontare considerazioni pratiche per un cliente come la creazione di spazi per uffici.
In cambio di tutta questa assistenza, l’intermediario che offre questi servizi riceve varie commissioni e commissioni. Molti di questi sono relativi a transazioni specifiche. L’intermediario può anche richiedere un risarcimento separato per servizi aggiuntivi.
Negli anni relativamente primi di questo tipo di operazioni di intermediazione, questi servizi erano in gran parte coinvolti negli investimenti azionari. I servizi di prime brokerage di oggi possono essere più focalizzati su prodotti diversificati come Exchange Traded Funds (ETF), fondi comuni di investimento o altri tipi di investimenti. Con l’aumentare della complessità dei servizi e degli investimenti, è essenziale per un prime brokerage essere in grado di valutare con precisione i rischi di determinati investimenti.
Molti investitori non hanno bisogno dei servizi di un sofisticato tipo di intermediazione per gestire i propri portafogli. Un semplice conto di intermediazione online fornirà servizi di trading intraday. Alcuni di questi conti di intermediazione tradizionali offriranno assistenza per l’apertura di posizioni lunghe e corte, nonché un monitoraggio continuo per tali posizioni. Il prime service brokerage è un servizio specializzato per chi ha la necessità di garantire ritorni su investimenti complessi.
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