Il flusso di cassa del debito, noto anche come rapporto tra flusso di cassa e debito, è una misura del finanziamento in entrata di un’azienda rispetto al debito totale dovuto. Gli investitori utilizzano il rapporto del flusso di cassa del debito per accertare se è sicuro o meno investire in una determinata società. L’analisi del rapporto tra flusso di cassa e debito aiuta gli investitori a decidere se un’azienda sarà in grado o meno di ripagare i propri debiti in tempo. Il rapporto misura il debito di un’impresa rispetto al suo flusso di cassa non azionario o al flusso di cassa operativo. Un più alto rapporto tra flusso di cassa e indebitamento totale è considerato una prova che l’azienda è finanziariamente sana, mentre un flusso di cassa più basso è indicativo di bassi ricavi o elevata dipendenza dal credito.
Le grandi aziende, in particolare le aziende ad alta intensità di capitale, hanno invariabilmente più debito rispetto al flusso di cassa in entrata. In effetti, il credito a rotazione è spesso una pratica standard tra le grandi aziende. Prima di investire in tali società, è importante che l’investitore sappia quali sono le passività della società e in che modo è posizionata per gestire i suoi arretrati. I flussi di cassa del debito forniscono agli investitori un indice matematico per misurare la capacità di un’impresa di gestire i propri debiti senza insolvere o incorrere in ulteriori debiti ricorrendo a prestiti aggiuntivi. Poiché si tratta di un rapporto semplice, sia gli investitori di poco conto che i broker seri possono utilizzare l’indice senza troppe interpretazioni.
Il rapporto di flusso di cassa del debito è essenzialmente il flusso di cassa operativo totale di una società diviso per il debito totale che la società ha contratto. Il flusso di cassa operativo totale è definito come l’importo totale negoziato dalla società escluso il patrimonio netto dell’impresa, che è la parte della società di proprietà del pubblico. Calcolare il debito totale è un po ‘più complicato. È una combinazione dei prestiti a breve termine di un’impresa, dei suoi debiti a lungo termine e del periodo di ciascun prestito e interesse. I rapporti tra flusso di cassa e debito vengono solitamente modificati dagli analisti per prendere in considerazione altri indicatori finanziari.
Un elevato rapporto di flusso di cassa del debito significa che l’azienda è ben posizionata per rimborsare i suoi prestiti in tempo. È improbabile che un’azienda sia mai priva di debiti; a prescindere, è importante che le aziende rimborsino i loro prestiti senza essere inadempienti affinché le loro operazioni rimangano redditizie. D’altra parte, bassi rapporti di flusso di cassa del debito implicano che un’azienda potrebbe avere difficoltà a rimborsare i propri prestiti. Quando un’economia rallenta, i flussi di cassa si prosciugano, ma i debiti non scompaiono, quindi il rapporto del flusso di cassa del debito viene spesso utilizzato per dedurre il rendimento di un’azienda in condizioni economiche difficili.
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