Il Pension Protection Act del 2006 era un atto progettato per rafforzare i fondi pensione negli Stati Uniti. Ha modificato la legge sulla sicurezza del reddito dei dipendenti del 1974 e ha assicurato che tutte le pensioni sarebbero state interamente finanziate. La legge ha anche creato molteplici benefici fiscali per i risparmi per la pensione e ha creato regole più severe su come le donazioni di beneficenza potrebbero essere ricompensate nella legislazione fiscale. Alcuni programmi che sarebbero scaduti, come i piani Roth 401k e Roth 403b e il Credito d’imposta sul risparmio previdenziale, sono stati estesi.
Il presidente George W. Bush ha firmato la legge sulla protezione delle pensioni del 2006 in legge il 17 agosto 2006. È diventata la legge pubblica numero 109-280. Fino a questo momento, molte pensioni non erano state interamente finanziate. Ciò significava che i datori di lavoro stavano promettendo benefici ai dipendenti per i quali non sarebbero stati in grado di pagare quando sarebbe arrivato il momento. La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha risolto questo problema abrogando le vecchie regole di finanziamento esistenti ai sensi della legge sulla sicurezza del reddito dei dipendenti del 1974 e stabilendo nuovi standard minimi di finanziamento.
Secondo la legge del 2006, tutte le pensioni dovevano essere interamente finanziate entro la fine di un periodo di sette anni iniziato nel 2008. Per assicurarsi che ciò avvenisse, la legge imponeva un’accisa del 10 percento a qualsiasi società che non avesse seguito il nuovo finanziamento linee guida. Ha inoltre consentito ai datori di lavoro di detrarre il costo dei contributi aggiuntivi ai fondi pensione.
La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha inoltre creato e modificato numerosi benefici fiscali relativi al risparmio previdenziale. La maggior parte di questi ha influenzato le regole sui piani pensionistici 401k. Un 401k è un piano che prende una percentuale della busta paga di un dipendente e lo investe in esenzione fiscale fino a quando il dipendente si ritira e ritira il denaro dal conto. L’atto ha consentito ai datori di lavoro di iscrivere automaticamente tutti i dipendenti nei piani 401k. Un dipendente doveva espressamente rinunciare se non voleva essere iscritto.
La legge stabiliva inoltre che se un dipendente fosse nell’esercito e fosse stato chiamato in servizio attivo tra l’11 settembre 2001 e il 31 dicembre 2007, il dipendente avrebbe potuto effettuare un ritiro senza penalità dal suo 401k o Accordo di pensionamento individuale (IRA) account. Di solito questi tipi di account addebitano penali se vengono prelevati soldi prima che il dipendente si sia ritirato. La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 ha inoltre reso più semplice il prelievo di difficoltà dai piani 401k e prevedeva il passaggio diretto da 401k ai piani Roth IRA.
Ai sensi della legge sulla protezione delle pensioni del 2006, le donazioni di beneficenza potevano essere detratte sui moduli fiscali solo se erano soddisfatti determinati criteri. Le registrazioni delle donazioni in contanti dovevano essere conservate con il ritorno in caso di audit IRS (Internal Revenue Service). Questi registri potrebbero assumere la forma di ricevute dell’ente benefico, estratti conto della carta di credito o assegni. Gli articoli donati dovevano essere in buone condizioni. I contribuenti di età superiore a 70,5 anni potrebbero donare in beneficenza direttamente dai loro conti IRA, ma queste donazioni non sarebbero deducibili dalle tasse.