Das Bruttoumlaufvermögen ist der gesamte Barbestand und Barmitteläquivalente, die ein Unternehmen zur Verfügung hat. Zahlungsmitteläquivalente können Vorräte, Forderungen und Anlagen wie marktgängige Wertpapiere umfassen, die innerhalb des Kalenderjahres liquidiert werden können. Dies kann auch als Umlaufvermögen oder zirkulierendes Kapital bezeichnet werden.
Ein Unternehmen benötigt Bargeld, um zu starten, damit es Eigentum, Inventar kaufen und Mitarbeiter einstellen kann. Das Unternehmen setzt dann seine Mitarbeiter ein, um die Waren zu verkaufen und mehr Geld zu erwirtschaften. Dieses Geld wird dann in mehr Inventar umgewandelt und dient auch der Bezahlung der Standort- und Mitarbeitergehälter. Diese kontinuierliche Umwandlung des Unternehmensvermögens – in diesem Beispiel bestehend aus Inventar, Büros und Mitarbeitern – wird als Betriebskapital bezeichnet.
Es gibt zwei Arten von Betriebskapital – brutto und netto. Das Bruttoumlaufvermögen umfasst im Allgemeinen das gesamte Unternehmensvermögen. Das Nettoumlaufvermögen ist der Betrag an Vermögenswerten oder Barmitteln, der nach Abzug der Verbindlichkeiten eines Unternehmens von seinem gesamten Umlaufvermögen verbleibt. Verbindlichkeiten können alle Verbindlichkeiten eines Unternehmens umfassen, die innerhalb eines Jahres beglichen werden müssen, wie Rückstellungen und Verbindlichkeiten.
Das Ziel eines Unternehmens ist es, für seine Eigentümer und Aktionäre profitabel zu werden. Dies geschieht, wenn die Höhe des Bruttoumlaufvermögens die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt. Dies wird als positives Nettoumlaufvermögen bezeichnet. Negatives Nettoumlaufvermögen entsteht, wenn das Gegenteil der Fall ist und die Verbindlichkeiten die Aktiva übersteigen.
Die Bilanz eines Unternehmens zeigt normalerweise den Betrag der in das Umlaufvermögen investierten Barmittel und den Betrag der in den kurzfristigen Verbindlichkeiten gebundenen Barmittel. Der Ausgleich dieser beiden Beträge liegt in der Regel in der Verantwortung eines Finanzmanagers eines Unternehmens. Dieser Job wird als kurzfristiges Finanzmanagement bezeichnet.
Ein Unternehmen muss seinen Mittelzufluss bei der Bewertung seines gesamten Bruttoumlaufvermögens berücksichtigen. Der Mittelzufluss bezieht sich darauf, wie schnell ein Teil des Umlaufvermögens, wie zum Beispiel das Inventar und die marktgängigen Wertpapiere, in liquide Mittel umgewandelt werden können. Diese Mittel werden dann verwendet, um Unternehmensrechnungen bei Fälligkeit zu begleichen.
Der Mittelzufluss ist aufgrund seiner Abhängigkeit von den verschiedenen Märkten, auf denen Unternehmensgüter verkauft werden, in der Regel etwas unvorhersehbar. Diese Unvorhersehbarkeit erfordert, dass die meisten Unternehmen ein viel höheres Bruttoumlaufvermögen als die kurzfristigen Verbindlichkeiten vorhalten, um sicherzustellen, dass alle Rechnungen rechtzeitig beglichen werden. Nach einem bestimmten Zeitraum können die Betriebskosten neu bewertet und der Mittelzufluss vernünftiger vorhergesagt werden, was es einem Unternehmen ermöglicht, einen geringeren Bestand an kurzfristigen Vermögenswerten zu halten.