Die beste Formel für das Betriebskapital ist vielleicht die gebräuchlichste, nämlich Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten. Diese Formel ist üblich, weil Geschäftsinhaber und Manager die Informationen in ihren Bilanzen verwenden können, um das Betriebskapital zu berechnen. Erfinder und andere externe Geschäftsbeteiligte können diese Formel ebenfalls verwenden, da die erforderlichen Zahlen in den zur öffentlichen Verwendung freigegebenen Jahresabschlüssen eines Unternehmens enthalten sind. Auch börsennotierte Unternehmen müssen sich Prüfungen unterziehen, bei denen es sich um externe Überprüfungen der Finanzinformationen des Unternehmens handelt, die sicherstellen, dass die Abschlüsse richtig und gültig sind.
Das Umlaufvermögen umfasst die flüssigen Mittel oder Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens, kurzfristige marktgängige Wertpapiere, Forderungen, Vorräte und andere Gegenstände, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb der folgenden 12 Monate verwenden wird. Kurzfristige Verbindlichkeiten ähneln den kurzfristigen Vermögenswerten, da kurzfristige finanzielle Verpflichtungen, wie Verbindlichkeiten, Wechselverbindlichkeiten und kurzfristige Darlehen, die innerhalb der folgenden 12 Monate vollständig beglichen werden müssen. Das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist die beste Formel für das Betriebskapital, da es die Fähigkeit eines Unternehmens misst, den bevorstehenden Finanzbedarf zu decken.
Ein weiterer Grund, warum dies die beste Formel für das Betriebskapital ist, ist, dass es in kleinere Teile zerlegt werden kann. Geschäftsinhaber und Manager können sich auf diese zusätzlichen Elemente konzentrieren, um festzustellen, welcher Teil des Betriebskapitals hinterher oder weit vor den anderen liegt. Unternehmen, die diese Formel zur Entscheidungsfindung verwenden, verwenden diese zusätzlichen Formeln häufig, um ihr Verständnis der Finanzzahlen des Unternehmens zu verbessern.
Innerhalb der besten Formel für das Betriebskapital – Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten – können Geschäftsinhaber und Manager die Tage ausstehender Lagerbestände, ausstehender Verkäufe und ausstehender Zahlungen überprüfen. Diese drei Elemente bilden den Cash Conversion Cycle, der bestimmt, wie schnell ein Unternehmen Lagerbestände und Forderungen in Bargeld umwandeln kann, was mit der besten Formel für das Betriebskapital zusammenarbeitet.
Um die Verkaufstage des Lagerbestands zu berechnen, können Eigentümer und Manager den Jahresendbestand durch die Endkosten der verkauften Waren mal 365 Tage im Jahr teilen. Dies gibt an, wie schnell ein Unternehmen Lagerbestände in Verkäufe umwandelt, wobei niedrigere Zahlen bevorzugt werden. Die ausstehenden Tage gibt an, wie lange es dauert, bis ein Unternehmen Bargeld aus Kontoverkäufen einzieht. Diese Formel lautet Kontokorrentforderungen geteilt durch die Gesamtkreditverkäufe mal der Anzahl der Tage, um Forderungen einzuziehen. Auch hier ist eine niedrigere Zahl ein Beweis dafür, dass das Unternehmen weniger Zeit benötigt, um Geld aus Kontoverkäufen zu generieren. Bei der Formel „Zahlungsfristen ausstehend“ lautet die Zahl der laufenden Verbindlichkeiten dividiert durch die Umsatzkosten mal der Anzahl der Tage, um Rechnungen zu bezahlen. Eine höhere Zahl ist möglicherweise besser, da Unternehmen länger brauchen, um die Kreditoren zu bezahlen. Wenn Sie jedoch zu lange brauchen, kann dies die Kreditwürdigkeit des Unternehmens bei diesen Unternehmen ruinieren.