Die Staatsflagge von Arkansas wurde am 26. Februar 1913 offiziell angenommen und wurde ursprünglich von Frau Willie Hocker, einer Einwohnerin von Jefferson County, Arkansas, entworfen. Hockers Entwurf zeigte eine weiße Raute auf rotem Hintergrund; ein blauer Rand, überlagert mit 25 weißen Sternen, umgab die weiße Raute. In der Mitte dieser Raute platzierte Hocker drei blaue Starts in einer horizontalen Reihe. Die Generalversammlung des Staates stimmte dafür, das Design zu ändern, indem der Staatsname Arkansas in der Mitte der weißen Raute hinzugefügt wurde und die blauen Sterne verschoben wurden, um dieser Änderung gerecht zu werden. Später wurde in der Mitte des weißen Diamanten ein zusätzlicher blauer Stern hinzugefügt, der an die Zeit von Arkansas als Teil der Konföderierten Staaten von Amerika erinnert.
Das Design der Staatsflagge von Arkansas ist zutiefst symbolisch für die Geschichte des Staates. Hocker wählte die Farben Rot, Weiß und Blau für die Flagge, um seinen Status als eine der Vereinigten Staaten (USA) von Amerika zu symbolisieren, da die USA diese Farben auf ihrer Nationalflagge verwenden. Das Vorhandensein des weißen Diamanten auf der Staatsflagge spiegelt den kommerziellen Abbau von Diamanten innerhalb des Staates wider. Die 25 weißen Diamanten, die in der blauen Umrandung verwendet werden, erinnern an den Status von Arkansas als 25. Staat, der in die Vereinigten Staaten von Amerika aufgenommen wurde.
Die drei Sterne im Zentrum von Hockers Flaggendesign stehen gleichzeitig für mehrere Facetten der Geschichte von Arkansas. Sie repräsentieren die drei Nationen Spanien, Frankreich und die Vereinigten Staaten, denen Arkansas in verschiedenen Teilen seiner Geschichte angehört hat. Sie stellen auch das Jahr 1803 dar, in dem das Territorium, das später Arkansas werden sollte, im Rahmen des Louisiana-Kaufs den Vereinigten Staaten beitrat. Die drei Sterne symbolisieren auch den Status von Arkansas als dritter Staat, der vom Louisiana Purchase Territorium aus organisiert wird.
Die Generalversammlung gestaltete die Staatsflagge von Arkansas 1923 erneut neu und fügte einen vierten blauen Stern hinzu, um an die Mitgliedschaft des Staates in den Konföderierten Staaten von Amerika während des amerikanischen Bürgerkriegs zu erinnern. Das Design von 1923 platzierte zwei blaue Sterne über dem Namen Arkansas auf der Staatsflagge und zwei darunter. Die Staatsflagge von Arkansas wurde 1924 erneut umgestaltet, wobei ein blauer Stern über dem Namen des Staates, zwei blaue Sterne darunter auf einer horizontalen Linie und der vierte blaue Stern darunter gelassen wurden, so dass die unteren drei Sterne eine umgekehrte Pyramide bilden. Dieses Design wird bis heute verwendet.
Die Notwendigkeit einer Staatsflagge von Arkansas soll 1912 offensichtlich geworden sein, als die Taufe des Schlachtschiffs USS Arkansas unmittelbar bevorstand. The Pine Bluff, Arkansas, Chapter der Daughters of the American Revolution (DAR) schrieb an Außenminister Earle W. Hodges, um eine Staatsflagge für die Übergabe an den Kapitän des Schlachtschiffs anzufordern. Als Hodges zurück schrieb, dass zu dieser Zeit keine solche Flagge existierte, veranstaltete die Pine Bluff DAR mit Hodges‘ Unterstützung einen Flaggen-Design-Wettbewerb, um sicherzustellen, dass eine Staatsflagge rechtzeitig zur Taufe des Schiffes fertig sein würde.