Was ist ein effektiver Zinssatz?

Der effektive Zinssatz, auch als jährlicher effektiver Zinssatz oder AER bezeichnet, bezieht sich auf den tatsächlich gezahlten Zinsbetrag, wenn Aufzinsungsperioden in Kraft treten. Er weicht oft vom effektiven Jahreszins ab, der normalerweise in Kreditkonditionen angegeben wird, da der effektive Jahreszins im Allgemeinen keine Aufzinsungsperioden berücksichtigt. Die Berechnung des Effektivzinssatzes kann einer Person oft eine genauere Vorstellung davon geben, wie viel Zinsen sie während der Laufzeit eines Darlehens zahlen oder aus einer Investition erhalten wird.

Um den effektiven Zinssatz für eine Reihe von Kreditbedingungen zu bestimmen, ist ein wichtiger Wert die Häufigkeit der Zinsbindungen. Dann muss der Nominalzinssatz bestimmt werden, indem der effektive Jahreszins durch die Anzahl der Verzinsungsperioden dividiert wird. Wenn beispielsweise eine Kreditkarte jeden Monat 15% effektiver Jahreszins und Zinseszinsen berechnet, beträgt der Nominalzinssatz 1.25% pro Monat. Eine Person kann dann den effektiven Zinssatz mit der folgenden Formel berechnen: [(1+I)^C – 1] x 100, wobei I gleich dem Nominalzinssatz in Dezimalform ist und C gleich der Anzahl der Aufzinsungen in ganzen Zahlen ausgedrückte Perioden. Für die zuvor genannten Kreditkartenbedingungen wäre dies [(1 + 0.0125)^12 -1] x 100 oder 16.07 %.

Wie das obige Beispiel zeigt, ist der Effektivzins aufgrund der Aufzinsungseffekte oft höher als der effektive Jahreszins. Wenn es um die Kreditaufnahme geht, bedeutet dies im Allgemeinen, dass eine Person auf lange Sicht mehr zahlt, wenn die Häufigkeit der Aufzinsung zunimmt. Umgekehrt kann es beim Investieren bedeuten, dass eine Person mit zunehmender Aufzinsung auf lange Sicht mehr verdient.

Die Berechnung des Effektivzinses kann beim Vergleich ähnlicher Kreditangebote hilfreich sein. Angebote können den gleichen effektiven Jahreszins haben, aber drastisch unterschiedliche Verzinsungssätze, was sich bei einem Kredit auf die Gesamtrückzahlung oder bei einer Investition auf die Auszahlung auswirkt. Nehmen Sie zum Beispiel zwei kurzfristige Zahltagdarlehen mit 1,000 US-Dollar zu 25 % effektivem Jahreszins, die über ein Jahr zurückgezahlt werden.

Der erste Kredit wird nicht verzinst, was bedeutet, dass der effektive Zinssatz ebenfalls 25 % beträgt und der Kreditnehmer am Ende eines Jahres 1,250 USD schuldet. Das zweite Darlehen verzinst einmal im Monat die Zinsen, wodurch sich der effektive Zinssatz auf etwa 28 % erhöht und die Gesamtschuld auf 1,280 US-Dollar erhöht. In diesem Szenario scheinen beide Kredite zu Beginn den gleichen Zinssatz zu haben, die Berechnung des effektiven Zinssatzes verdeutlicht jedoch die besseren Kreditkonditionen.

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