Einkommensersatz ist der Prozess, verlorenes Einkommen aufgrund von Faktoren wie längerer Krankheit, einer bleibenden Verletzung oder sogar Pensionierung zu ersetzen. Das Ziel des Einkommensersatzes besteht darin, zumindest einen Teil des verlorenen Einkommens durch eine andere Einkommensquelle zu ersetzen, in der Regel genug, um dem Einzelnen zu ermöglichen, weiterhin einen ähnlichen Lebensstandard wie zuvor zu genießen. Abhängig vom Lebensstil des Einzelnen bedeutet dies in der Regel, einen Einkommensersatz zu suchen, der zwischen sechzig und neunzig Prozent des vorherigen Einkommens beträgt.
In Situationen, in denen Arbeitnehmer aufgrund von Krankheit oder Verletzung nicht in der Lage sind, ihre Arbeit fortzusetzen, gibt es zwei verschiedene Ansätze, um den Einkommensersatz zu verwalten. Ein Ansatz hat mit Bestimmungen im Arbeitsvertrag zu tun. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Arbeitgeber eine Klausel aufnehmen, die dem Arbeitnehmer garantiert, dass er für einen begrenzten Zeitraum weiterhin sein normales Gehalt erhält, nachdem er von einem qualifizierten Arzt für arbeitsunfähig erklärt wurde. Oftmals ermöglicht diese Klausel dem Arbeitnehmer, ein kontinuierliches monatliches Einkommen zu genießen, das lang genug ist, um sich für andere Formen der Unterstützung zu qualifizieren, wie z. B. ein staatlich gefördertes Behindertenprogramm.
Ein zweiter Ansatz für den Einkommensersatz besteht darin, eine Versicherung aufrechtzuerhalten, die im Falle von Krankheit oder dauerhafter Invalidität ein gewisses monatliches Einkommen garantiert. Während die Bezeichnungen für diese Art von Deckung weltweit etwas variieren, bezeichnen viele Versicherungsanbieter, die diese Art von Deckung anbieten, sie als Einkommensersatzleistungen. Im Allgemeinen entspricht diese Art der Absicherung nicht dem monatlichen Lohn oder Gehalt, den der Versicherte normalerweise erwirtschaftet, sondern bietet eine feste monatliche Leistung. Bei diesem Ansatz liegt es am Verbraucher, zu bestimmen, wie viel Einkommen für die Aufrechterhaltung eines angemessenen Lebensstandards benötigt wird, und den Versicherungsschutz entsprechend zu gestalten.
Im Ruhestand bedeutet Einkommensersatz die Aktivierung anderer Einkommensquellen, um den Lebensstandard zu erhalten. Das Ruhestandseinkommen setzt sich oft zusammen aus einer vom Arbeitgeber eingerichteten Pensionskasse und einem staatlich geförderten Programm, das der Arbeitnehmer im Laufe der Jahre in jede Lohnperiode einbezahlt hat. Abhängig von den geltenden Steuergesetzen kann der Rentner Steuern schulden, wenn sein kombinierter Einkommensersatz jährlich einen bestimmten Betrag überschreitet.
Es gibt zwar Situationen, in denen Arbeitgeber Einkommensersatz außerhalb des Arbeitsvertrags anbieten können, beispielsweise in einer mündlichen Vereinbarung, diese Art von Vereinbarung kann jedoch etwas riskant sein. Sollte der Beamte, der die mündliche Zusicherung abgegeben hat, sterben oder das Unternehmen verlassen, kann der Nachweis, dass die Vereinbarung jemals getroffen wurde, äußerst schwierig sein. Aus diesem Grund wird dringend empfohlen, die Ersatzzusicherung in einem schriftlichen Dokument aufzunehmen.