Ein Forward-Spread ist die Basispunktdifferenz zwischen dem Kassa- und dem Terminpreis eines Wertpapiers. Es ist insbesondere der Forward Price Trade Discount. Der Spotpreis ist der aktuelle verkaufsfähige Preis einer Marktware. Ein Terminpreis ist ein vorab vereinbarter Preis, der zu Beginn eines Kontrakts vereinbart und in der Zukunft gezahlt wird. Der Basispunkt ist eine Einheit, die verwendet wird, um Veränderungen der Marktrohstoffe zu notieren.
Forward Spread wird auch als Forward Pips oder Forward Points bezeichnet. Es wird häufig verwendet, um Anleiherenditen, Zinsänderungen und Aktienindizes zu beschreiben. Die übliche Methode zur Berechnung des Spreads besteht darin, den Terminpreis mit dem Kassapreis des Vormonats zu vergleichen. Durch diese Methode wird die Differenz zwischen den beiden Preispunkten in einem bestimmten Zeitraum erfasst.
Zur Berechnung des Forward Spreads werden verschiedene Elemente verwendet. Dazu gehören die Anzahl der Tage bis zur Lieferung der Ware, die Zinsdifferenz und der Kassapreis. Das Ergebnis wird normalerweise als einzelne ganze Zahl und zwei oder mehr Dezimalstellen ausgedrückt. Wenn beispielsweise ein Terminkurs 1.04 beträgt und der Kassakurs des Vormonats 1.00 beträgt, beträgt der Terminspread 0.04. Dies entspricht vier Basispunkten.
In einigen Situationen sind die Termin- und Kassapreise gleich. Er wird dann als Forward-Spread zum Nennwert bezeichnet. Die Definition von Par ist gleich oder gleich.
Einige Anleger können sich durch Unterzeichnung einer Forward-Spread-Vereinbarung vor Spreadänderungen schützen. Es kann verwendet werden, um eine Reihe von Raten festzulegen, zwischen denen eine akzeptable Basis gefunden werden kann. In anderen Fällen könnte es sich um die Bestimmung eines indexierten Zinssatzes und die anschließende Vereinbarung, wie viel höher oder niedriger er aufgrund des Spreads gemacht werden kann, handeln.
In einigen Fällen kann eine Berechnung unter Verwendung mehrerer Forward-Spreads erfolgen. Diese Art der Prognose besteht normalerweise aus zwei separaten Punkten vor dem Kassapreis. Während ein typischer Forward-Spread den Wert zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst, liefern zwei Punkte ein detaillierteres Bild des potenziellen zukünftigen Wertes eines Rohstoffs.
Ein Forward-Spread ist eine der einfachsten Möglichkeiten, die Marktentwicklung vorherzusagen. Es handelt sich in der Regel um eine risikoarme Strategie, die von Anlegern, die neu im Trading sind, problemlos angewendet werden kann. Dies liegt in erster Linie daran, dass das Konzept ziemlich einfach ist und keine übermäßig komplexen Gleichungen zu lösen erfordert.
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