Ein Histogramm der gleitenden Durchschnittskonvergenzdivergenz (MACD) ist eine Art Balkendiagramm, das die Differenz zwischen einem Aktienkurs und seinen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) über einen Zeitraum von neun Tagen berechnet. Der EMA ist ein Filter, der bei der Analyse alter Daten exponentiell abnehmende Gewichtungsfaktoren verwendet. Ein MACD-Histogramm erscheint normalerweise auf einem Chart mit sowohl der MACD- als auch der Neun-Tage-EMA-Linie. Er besteht aus einer Reihe unterschiedlicher Balken, die horizontal angeordnet sind und sich vertikal über und unter der Nulllinie des Charts bewegen.
Analysten verwenden das MACD-Histogramm, um Veränderungen im Trend einer Aktie zu verfolgen. Es kann Hinweise zum Kauf oder Verkauf geben. Wenn sich beispielsweise EMA und MACD kreuzen, zeigt das Histogramm keinen Unterschied zwischen den beiden. Dies zeigt dem Analysten an, dass der Preispunkt ideal ist und es an der Zeit ist, zu kaufen.
Ein MACD-Histogramm kann einem Analysten auch dabei helfen, zu planen, wann er mit einer bestimmten Aktie Maßnahmen ergreifen sollte. Durch das Verfolgen der Balken im Histogramm kann der Analyst sowohl die Entwicklung als auch das Tempo von Trends erkennen. Bei regelmäßiger Analyse des Charts kann man vorhersehen, wann sich EMA und MACD kreuzen.
Die Bedeutung des MACD-Histogramms hängt vom Kontext ab, in dem es verwendet wird. Ein Diagramm, das Trends im Tagesverlauf zeigt, unterscheidet sich oft exponentiell von der Analyse der wöchentlichen Aktivität. Ein Analyst wird sich oft Histogramme aus mehreren Zeiträumen ansehen, um den Trend einer Aktie vollständig zu verstehen.
Analysten erstellen und verfolgen das MACD-Histogramm auf Computern. Durch ausgeklügelte Programme können sie den Bestand aus mehreren Perspektiven betrachten. Dies kann Analysten nicht nur eine Vorstellung davon geben, wohin ein Trend geht, sondern auch eine Vorstellung davon, wie schnell er sich ändert. Das Charting mit einem Histogramm kann auch das Handelsvolumen aufdecken, was ein weiterer starker Indikator für den Wert ist.
MACD-Histogramme wurden 1986 von Thomas Aspray erstellt. Er begann seine Karriere als Biochemiker, aber ein Nebeninteresse an der Analyse von Finanzmärkten führte in den 1970er Jahren zu einem Berufswechsel. In den frühen 1980er Jahren war er Research Director bei einem Finanzunternehmen. Neben dem MACD-Histogramm nutzte Aspray sein Wissen über Wissenschaft und Computer, um viele Techniken zu entwickeln, die bei Analysten seit mehreren Jahren beliebt sind.
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