Im Allgemeinen steckt viel Geld in Finanzplanungsdiensten: Geld ausgetauscht, investiertes Geld und verdientes Geld – oft innerhalb weniger Minuten. Wenn eine Person die Dienste eines Finanzplaners in Anspruch nimmt, geht ein Teil dieses Geldes notwendigerweise an den Planer. Die meisten Finanzplaner auf der ganzen Welt arbeiten mit einem gebührenpflichtigen Zahlungssystem. Gebührenbasierte Finanzplanungsdienste bringen den Planern Geld aus einer Vielzahl von Gebühren, die für Transaktionen erhoben werden. Einige dieser Gebühren werden vom Anleger bezahlt, andere jedoch häufig in Form von Provisionen von Anleihen- oder Börsenmaklern.
In einem gebührenpflichtigen Finanzplanungsszenario verdient ein Finanzberater normalerweise Geld aus mehreren Quellen. An erster Stelle steht natürlich der Kunde, der Gegenstand des Finanzplans ist. Dem Kunden wird in der Regel eine Gebühr für Dienstleistungen auf eine von drei Arten erhoben.
Eine Pauschalgebühr bedeutet, dass der Kunde für Dienstleistungen einen bestimmten Betrag im Voraus bezahlt, der oft als Prozentsatz des zu investierenden Gesamtbetrags berechnet wird. Eine prozentuale Gebühr bedeutet, dass der Finanzberater in der Regel zum Jahresende einen festgelegten Prozentsatz des investierten Portfolios erhält. Ist die Investition gewachsen, wird der Planer mehr bezahlt; ist sie dagegen geschrumpft, wird der Planer weniger bezahlt. Schließlich können Kunden die Dienste vieler Finanzplaner auf Stundenbasis in Anspruch nehmen, was oft bedeutet, dass ihnen der Stundensatz des Planers für Beratungsleistungen in Rechnung gestellt wird.
Je nach Planer können auch Gebühren pro Transaktion erhoben werden. Für den Kauf neuer Aktien, den Handel mit Aktien oder das Verschieben von Geld zwischen Konten kann je nach Planer eine Servicegebühr anfallen. Obwohl die Transaktionsgebühren normalerweise gering sind, können sie sich schnell summieren, wenn mehrere Transaktionen gleichzeitig getätigt werden oder ein Kunde häufig Investitionen verschiebt.
Die gebührenpflichtige Finanzplanung ermöglicht es Finanzplanern in der Regel, auch provisionsartige Gebühren von Fondsbetreibern zu erheben. Ob es einem Finanzberater ethisch erlaubt sein sollte, einen Kickback von einem Fonds zu erhalten, den er einem Kunden empfiehlt, ist höchst umstritten. Viele Verbraucherschützer argumentieren, dass Provisionszahlungen Planer ermutigen, ihre Energie in den Verkauf der lukrativsten Fonds zu investieren, anstatt einen Finanzplan zu erstellen, der auf die persönlichen finanziellen Ziele des Kunden zugeschnitten ist. Die Beratung sollte auf der Grundlage der individuellen Situation des Kunden erfolgen, argumentieren Kritiker, und nicht darauf, welche Entscheidungen dem Planer mehr Geld einbringen.
Um Kontroversen zu vermeiden, legen die meisten kostenpflichtigen Finanzplanungsdienste die Quellen aller Gebühren und Zahlungen schriftlich offen. Berater sollten auch gebührenbezogene Fragen ehrlich beantworten, wenn sie gestellt werden. Der Begriff „gebührenpflichtig“ deutet in vielerlei Hinsicht darauf hin, dass Finanzplanungsleistungen zumindest durch externe Provisionen beeinflusst werden könnten. Finanzplanung, die ausschließlich vom Kunden bezahlt wird, wird als Honorar-Finanzplanung bezeichnet.
Obwohl sie ähnlich klingen, ist eine gebührenpflichtige Finanzplanung nicht dasselbe wie eine gebührenpflichtige Finanzplanung. Persönliche Finanzplanung, die nur als Gebühr ausgewiesen ist, bedeutet, dass der Planer nur über den Kunden Geld verdienen kann. Nur-Gebührenplaner dürfen keine Zahlungen oder Anreize von Fondsbetreibern oder Anleihenverkäufern erhalten.
Gebührenpflichtige Finanzplaner sind in der Finanzplanungswelt in der Minderheit. Dennoch gehören sie nach wie vor zu den lautstärksten Befürwortern von Ethikkodizes für die Finanzplanung und obligatorischen Gebührenangaben. In den Vereinigten Staaten stellt eine freiwillige Mitgliedschaftsorganisation, die als National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) bekannt ist, ein Verzeichnis aller bestätigten gebührenpflichtigen Planer bereit und bietet einen umfassenden Empfehlungsservice. Der Verband engagiert sich auch in Lobbying-Aktivitäten, um bestehende Gesetze und Vorschriften zu ändern und zu ergänzen, um selbst vermeintliche Interessenkonflikte in der Finanzplanungsbranche zu beseitigen und von Finanzplanern zu verlangen, dass sie ihre Rechnungs- und Zahlungsquellen vollständig im Voraus angeben.