Eine indexierte Annuität ist eine besondere Art von Annuität, bei der es sich um einen Vertrag zwischen einer Versicherungsgesellschaft und einem Käufer handelt, der dem Zahlungsempfänger oder Rentenempfänger ein garantiertes Einkommen, normalerweise auf Lebenszeit, bietet. Es ist nicht erforderlich, dass das Einkommen sofort mit dem Kauf beginnt, und tatsächlich sind viele Renten aufgeschobene Renten – das heißt, sie steigen im Wert als Teil eines Altersvorsorgeportfolios, wobei die Entscheidung, in ein garantiertes Einkommen umzuwandeln – oder zu verrenten – aufgeschoben wird, bis irgendwann in der Zukunft. Es ist die Methode, mit der sich der Wert ansammelt, die indizierte Renten von allen anderen Renten unterscheidet.
Die meisten Festrenten gewinnen an Wert, indem sie Zinsen zu einem von der ausgebenden Versicherungsgesellschaft jährlich festgelegten Zinssatz erhalten. Eine indexierte Annuität hingegen ist eine Art Festrente in den USA, deren Zinssatz an die Wertentwicklung eines Aktienmarktindexes wie dem Standard and Poor’s 500 (S&P500) gekoppelt ist. Der Reiz fester Renten, einschließlich indexierter Renten, besteht darin, dass kein Kapitalverlust möglich ist. Wenn der Marktindex, auf dem der Zinssatz einer indexierten Annuität basiert, während des Bewertungszeitraums sinkt, wird er für diesen Zeitraum einfach nicht verzinst. Im Gegensatz dazu verliert das Konto des Eigentümers an Kapital, wenn die Aktien, in die das Kapital einer variablen Annuität investiert ist, an Wert verlieren. Eine variable Annuität hat keinen Schutz vor Verlusten.
Wenn die Anziehungskraft einer indexierten Annuität darin besteht, dass ihr Besitzer an allen Kursgewinnen partizipieren kann, ohne ein Abwärtsrisiko einzugehen, ist ein ebenso attraktives Merkmal das „Ratchet and Reset“-Prinzip. Dies bedeutet, dass der Basiswert des Index, gegen den der Gewinn oder Verlust in Prozent berechnet wird, am Jahrestag der Annuität zurückgesetzt wird. Wenn beispielsweise der Kapitalbetrag einer variablen Annuität am Kaufdatum in Aktien im Wert von 100,000 US-Dollar (USD) investiert ist und diese Aktien im ersten Jahr 20 % ihres Wertes verlieren, hat die Annuität 20,000 US-Dollar verloren und ist jetzt 80,000 US-Dollar wert . Wenn im zweiten Jahr die Aktien, in die das Kapital der variablen Annuität investiert wird, am Jahresende 25 % oder 20,000 US-Dollar gewinnen, ist die variable Annuität 100,000 US-Dollar wert – genau dort, wo sie begonnen hat.
Die Verwendung derselben Zahlen für indizierte Renten führt zu dramatisch unterschiedlichen Ergebnissen. Der Startwert beträgt 100,000 USD, und am Ende des ersten Jahres hat der zugrunde liegende Marktindex 20% verloren – sagen wir von 2,000 auf 1,600. Der Wert der indexierten Annuität beträgt immer noch 100,000 US-Dollar – es ging kein Kapital verloren, denn obwohl der Zinssatz an die Marktentwicklung gekoppelt ist, wurde das Kapital selbst nicht in Aktien investiert, sondern am Ende des ersten Jahres die Basis für die Berechnung der Veränderung der Wert des Marktindex wird zurückgesetzt &emdash; jetzt sind es 1,600. Im zweiten Jahr steigt der Marktindex um 25 % und endet im zweiten Jahr wieder dort, wo er begonnen hat, bei 2,000. Der Zinssatz für die indexierte Annuität, die an den Index gekoppelt ist, wird auf 25 % festgelegt, und der Neuwert der indexierten Annuität wäre 25 % höher als zu Jahresbeginn oder 125,000 USD. Der gleiche Geldbetrag und der gleiche Markt – aber zwei verschiedene Rentenarten und zwei völlig unterschiedliche Ergebnisse.
Natürlich kann ein volatiler Markt sehr unvorhersehbar sein, und Versicherungsunternehmen setzen manchmal Grenzen für die von indexierten Renten gezahlten Zinssätze. Eine Beteiligungsquote bestimmt beispielsweise, welcher Prozentsatz des Marktgewinns angewendet wird. Eine Beteiligungsquote von 75 % würde bedeuten, dass die 25 %, die der Marktindex im Beispiel aufweist, einem Zinssatz von 18.75 % oder 18,750 USD entsprechen würden. Darüber hinaus werden die meisten Versicherungsunternehmen auch eine Obergrenze für die zinsindizierten Annuitäten festlegen, die in jedem Jahr verdient werden können. Umsichtige Verbraucher, die eine indexierte Rente in Betracht ziehen, werden sicherstellen, dass die Beteiligungsquote und die Zinsobergrenze nicht so hoch sind, dass sie einen Marktgewinn bedeutungslos machen.
Wie alle anderen Renten genießen auch indexierte Renten eine günstige steuerliche Behandlung, da Zinserträge erst bei der tatsächlichen Auszahlung steuerpflichtig sind. Dagegen sind Einlagenzertifikate, Geldmarktfonds und Zinserträge anderer Sparfonds im Jahr ihrer Gutschrift steuerpflichtig und mindern damit ihre Verzinsungskraft. Wenn hingegen ein Begünstigter nach dem Tod des Eigentümers eine Rente erbt, wird die Einkommensteuer sofort auf den gesamten steuerbegünstigten Teil der Rente fällig – Zinserträge und, falls steuerpflichtig, Kapital als Gut. In vielen Fällen kann dies einen Begünstigten in eine höhere Steuerklasse drängen, was dazu führt, dass mehr Steuern fällig werden, als wenn die Rente vor dem Tod des Eigentümers verrentet oder liquidiert worden wäre.
SmartAsset.