Eine Kreditagentur ist ein Unternehmen, das Kreditratings für Emittenten verschiedener Arten von Schuldtiteln erstellt. In diesem Sinne können sich Emittenten auf lokale oder staatliche Regierungen, gemeinnützige Organisationen, nationale Regierungen und einige private Einrichtungen beziehen. Kreditratings basieren auf der Kreditwürdigkeit eines Emittenten, die sich wiederum auf den Gesamtzinssatz eines Emittenten auswirkt.
Unternehmen und Organisationen, die nachweislich Kredite zurückzahlen, erhalten eine positive Bonitätseinstufung. Allerdings erleiden Unternehmen, die keine optimale Finanzbilanz aufweisen, oft ein schlechtes Rating. In beiden Fällen ist das Rating, das ein Unternehmen von einer Auskunftei erhält, entscheidend.
Zu den größeren Kreditauskunfteien zählen Fitch Ratings, Standard & Poor’s und Moody’s. Auskunfteien gibt es in fast jedem Land, und die meisten Agenturen haben großen Einfluss auf den Gesamtwert eines Unternehmens. Kreditagenturen überwachen die Kreditwürdigkeit großer Unternehmen genau, und die Kreditwürdigkeit kann während der Lebensdauer eines Unternehmens stark schwanken.
Investoren, Banken, Makler und Regierungen verlassen sich alle auf Ratings von Kreditinstituten. Durch die Untersuchung von Kreditratings können Anleger das Gesamtkreditrisiko eines Unternehmens ermitteln. Darüber hinaus greifen Emittenten auf ihre eigene Kreditwürdigkeit zurück, um den Wert ihres Unternehmens zu bestimmen. Kreditratings ermöglichen es Emittenten, die Effektivität ihres Unternehmens zu analysieren und Unternehmensinstrumente und -werte zu hinterfragen. Auch bei strukturierten Finanztransaktionen hat eine Auskunftei die Möglichkeit, eine große Rolle zu spielen.
Bonitätsratings bestimmen die Zinssätze einer strukturierten Finanztransaktion. Nicht selten konsultiert ein Unternehmen eine Auskunftei, um eine begehrte Bonität zu erhalten. Während sich Kreditratings in vielerlei Hinsicht als nützlich erweisen, sind auch Kreditauskunfteien Gegenstand vieler Diskussionen.
Kritik an den Auskunfteien schließt die Tatsache ein, dass die meisten Auskunfteien nicht schnell genug reagieren, wenn es um die Herabstufung eines Unternehmens geht. Andere Kritikpunkte beinhalten die Vorstellung, dass einige Kreditauskunfteien enge Beziehungen zu verschiedenen Unternehmen unterhalten und dass eine schlechte Kreditwürdigkeit die Fähigkeit hat, massive Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft zu haben.
Es ist auch möglich, dass Auskunfteien beim verdienten Rating eines Unternehmens Fehler machen. Dies ist besonders häufig bei strukturierten Produkten eines Unternehmens der Fall. Wenn diese Art von Agenturfehlern auftritt, sind zahlreiche Banken, die auf genaue Kreditratings angewiesen sind, nachteilig betroffen.