Insolvenz ist der Prozess, bei dem eine Person rechtlich erklärt, dass sie oder ihr Unternehmen nicht in der Lage sind, ausstehende Schulden zu begleichen. Abhängig von der eingereichten Art trifft man sich mit einem Richter, um einen Zahlungsplan festzulegen, oder lässt die meisten, wenn nicht alle Schulden rechtlich begleichen. Unternehmen können auch Konkurs anmelden, was entweder bedeutet, dass das Unternehmen geschlossen wird oder dass das Unternehmen mit reduzierten Zahlungen an die Schuldner weitergeführt wird. Jedes Land hat seine eigenen Bezeichnungen, aber diese Erklärung konzentriert sich auf die gebräuchlichsten Typen in den USA.
Insolvenz für die Einzelperson oder das Ehe- oder Lebenspartnerpaar gibt es in drei Formen, die als „Kapitel“ bezeichnet werden. Kapitel 7 ist das am häufigsten von Ehegatten oder Einzelpersonen eingereichte Formular. Kapitel 12 ist auf Personen beschränkt, die Familienbauern oder Fischer sind. Auch Einzelpersonen oder Ehepaare können Chapter 13 einreichen, dies ist jedoch selten.
Für Unternehmen sind die beiden gebräuchlichsten Formen des Konkurses Kapitel 7 und Kapitel 11. Seltener kann eine Einzelperson oder ein Unternehmen nach Kapitel 15 einreichen, das die Begleichung internationaler Schulden beinhaltet. Wenn eine Behörde des Staates, wie beispielsweise eine Stadt, Konkurs anmelden muss, reicht sie Chapter 9 ein, das auch als kommunaler Konkurs bezeichnet wird.
Kapitel 7 wird in der Regel entweder von Einzelpersonen oder Unternehmen verwendet, die einen völlig sauberen Schiefer wollen. Ein Unternehmen, das Chapter 7 einreicht, neigt daher dazu, seine Türen zu schließen. Für den Einzelnen bedeutet diese Art, dass die Gerichte die entstandenen Schulden für zahlungsunfähig erklären und fast alle Schulden dann nichtig sind. Bestimmte Bundesschulden, wie Studiendarlehen, sind von der Insolvenzerklärung nicht betroffen.
Grundsätzlich muss man nachweisen können, dass das eigene Einkommen nicht ausreicht, um seine Schulden zu begleichen. Eine Person, die Kapitel 7 einreicht, riskiert, bei dieser Art von Insolvenz die meisten Vermögenswerte zu verlieren. Unter diesem Formular verliert man kein primäres Fahrzeug oder Wohnsitz, es sei denn, die Person hat einen Autokredit und kann keine Zahlungen für das Fahrzeug leisten, oder ein Wohnungsdarlehen, das sie nicht bezahlen kann.
Alle Vermögenswerte müssen bei der Einreichung von Kapitel 7 angegeben werden. Andere Vermögenswerte wie Zweithäuser, Sammlerstücke und zusätzliche Fahrzeuge werden liquidiert, um Schulden zu begleichen. Die meisten, die Kapitel 7 einreichen, tun dies, weil sie nur noch sehr wenig zu verlieren haben. Sobald ein Richter die Einreichung genehmigt, werden praktisch alle Schulden, wie etwa die gegenüber Kreditkartenunternehmen und Ärzten oder Krankenhäusern, beglichen und die Person erhält einen sauberen Schiefer.
Chapter 13 wird von Einzelpersonen angemeldet, die zwar sehr viel Eigentum oder Vermögen besitzen, aber feststellen, dass ihr Einkommen die exorbitanten Zahlungen auf geschuldete Schulden nicht decken kann. In dieser Form werden die Schulden umstrukturiert und in einigen Fällen reduziert, damit die Menschen ihr Vermögen behalten, aber angemessene Zahlungen an die Schuldner leisten können. Grundsätzlich müssen die gerichtlich angeordneten Zahlungen pünktlich und regelmäßig erfolgen, um eine Beschlagnahme von Vermögenswerten zu vermeiden.
Unternehmen reichen ein ähnliches Formular namens Kapitel 11 ein. Einige oder ein Teil der Schulden des Unternehmens können beglichen und Zahlungspläne neu strukturiert werden. Kapitel 11 hat den Zweck, Schulden zu reorganisieren, damit das Geschäft weitergeführt werden kann.
Alle Formen sind ein kostspieliges Mittel, um Schuldenerlass zu erlangen. Sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen erleiden nach einer Insolvenz eine Verringerung ihrer Kreditwürdigkeit. Eine Privatinsolvenz bleibt 10 Jahre lang auf der Kreditauskunft, was die Genehmigung für neue Autos, Eigenheime oder Kreditkarten kostspielig und schwierig machen kann.
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