Der Begriff Loan-to-Value oder LTV bezieht sich hauptsächlich auf die Hypothekenbankenbranche. Es ist eine Gleichung, die Hypothekengeber verwenden, um ihr Risiko zu bewerten, wenn sie einem Kreditnehmer Geld für den Kauf von Immobilien leihen. Die Gleichung ist im Wesentlichen ein Verhältnis des geliehenen Geldbetrags zum Wert oder Kaufpreis der Immobilie, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Zur Ermittlung des LTV eines Neukaufs wird der Kaufpreis oder Schätzwert durch die Anzahlung dividiert. Wenn Sie beispielsweise ein Haus für 100,000 US-Dollar (USD) kaufen und 10,000 US-Dollar als Anzahlung beantragen müssen, beträgt die Beleihungsquote 90%.
Der Zweck der Ermittlung des Beleihungsverhältnisses beim Kauf einer Immobilie besteht darin, den Kreditgeber davor zu schützen, mehr Geld zu verleihen, als die Immobilie wert ist. Daher muss der Schätzwert mindestens dem Kaufpreis entsprechen. Für Verbraucher belastet das Verhältnis stark den Zinssatz, den Sie bei der Rückzahlung des Kredits erhalten. Je niedriger der LTV, desto niedriger der Zinssatz, den Sie erhalten. Im Allgemeinen erhöht sich der Zinssatz für jede 5%ige Erhöhung des Darlehens auf einen Wert von über 70% um 1/8 Prozent.
Darüber hinaus verlangen die meisten Kreditgeber Prämien für private Hypothekenversicherungen (PMI) bei Quoten von mehr als 80%. Die Prämie für eine private Hypothekenversicherung hängt von der Versicherungsgesellschaft und dem Kreditgeber ab, kann jedoch bis zu 1 % der Kreditsumme betragen.
Obwohl der Kreditnehmer bei einer Beleihungsquote von 100 % einen höheren Zinssatz zahlt, bieten viele Kreditgeber diese Kredithöhe bei einem Neukauf an. Ein Refinanzierungskredit wird jedoch in der Regel nicht zu 100 % ausreichen. Kreditgeber bestimmen die Quote bei einer Refinanzierung, indem sie eine Bewertung der Immobilie verlangen. Normalerweise können sie die Verkaufspreise vergleichbarer Immobilien im Umkreis von 1 km überprüfen, um den Wert des Hauses zu bestimmen, aber unter besonderen Umständen kann eine Begehung erforderlich sein.
Das Belehnungsverhältnis einer Immobilie bestimmt auch den Betrag, den ein Kreditgeber einem Kreditnehmer gibt, der eine Eigenheimkreditlinie oder eine zweite Hypothek erhalten möchte. Die Differenz zwischen dem Wert des Eigenheims und dem geschuldeten Betrag der Haupthypothek ist der Höchstbetrag, der geliehen werden kann.