Series 72 ist eine von 39 professionellen Lizenzprüfungen, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der Selbstregulierungsorganisation der US-Wertpapierindustrie, für diejenigen angeboten werden, die Kontovertreter oder Broker, professioneller Händler, lizenzierter Angestellter oder Manager bei einer Wertpapierfirma werden möchten Makler- oder Investmentbank. Der FINRA Series 72-Test, der offiziell als Government Securities Limited Representative Qualification Examination bekannt ist, qualifiziert Einzelpersonen als registrierte Vertreter, die befugt sind, Geschäfte eines Mitgliedsunternehmens mit Staatspapieren, behördlichen Wertpapieren und hypothekenbesicherten Wertpapieren zu tätigen.
Serie 72 ist eine Klausur mit geschlossenem Buch, die aus 100 Multiple-Choice-Fragen besteht; Die Kandidaten erhalten einen einfachen elektronischen Taschenrechner und ein Rubbelpapier. Testteilnehmer haben maximal drei Stunden Zeit, um die Prüfung der Serie 72 abzuschließen, und benötigen eine Mindestpunktzahl von 70, um zu bestehen. Die Kandidaten müssen von einer FINRA-Mitgliedsfirma gesponsert werden, um die Prüfung ablegen zu können.
Der Erwerb einer Series 72-Lizenz ist ein frühes Sprungbrett auf einem Karriereweg in der Wertpapiermakler-, Handels- und Investmentbanking-Branche, insbesondere für diejenigen, die auf den Märkten für die US-Regierung, Regierungsbehörde oder Regierungsbehörde tätig sind oder sich dafür entschieden haben -Märkte für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS). Die Prüfung der Serie 72 ist in sechs Abschnitte unterteilt: Staatspapiere; hypothekenbesicherte Wertpapiere; zugehörige Wertpapiere und Finanzinstrumente; Wirtschaftstätigkeit, Regierungspolitik und Zinsverhalten; Vorschriften für die Wertpapierbranche und rechtliche Erwägungen; und Kundenbetrachtungen.
Angesichts der Größe des US-Staatshaushalts und des Wohnungsmarktes sind die in der Prüfung der Serie 72 behandelten Wertpapiermärkte die größten, liquidesten und am aktivsten gehandelten Märkte ihrer Art weltweit. Auf der anderen Seite ist es ratsam, dass potenzielle Kandidaten sich bei ihrer Sponsorfirma erkundigen, um sich zu vergewissern, dass sie keine allgemeinere Wertpapierlizenzprüfung wie die Serie 7 General Securities Registered Representative Exam ablegen müssen.
FINRA ist die größte Selbstregulierungsorganisation der Branche für Wertpapierfirmen in den USA Durch die Konsolidierung der New York Stock Exchange (NYSE), der NYSE Regulation, Inc. und der National Association of Securities Dealers wurde FINRA 2007 nach Genehmigung durch die US Securities Exchange gegründet Kommission. Es ist für die Aufsichts- und Compliance-Aufsicht von rund 4,700 Maklerfirmen, 167,000 Zweigniederlassungen und 637,000 registrierten Wertpapiervertretern verantwortlich. Jede Person, die bei einer FINRA-Mitgliedsfirma angestellt ist und an deren Wertpapiergeschäft beteiligt ist, muss sich bei der FINRA registrieren. Dazu gehören Partner, leitende Angestellte, Direktoren, Filialleiter, Abteilungsleiter und Verkäufer.