Sicherheitenmanagement ist die Methode zur Gewährung, Überprüfung und Beratung bei Sicherheitentransaktionen. Das primäre Ziel des Sicherheitenmanagements besteht darin, das Risiko von unbesicherten Finanzgeschäften zu verringern. Bei diesen Geschäften werden Vermögenswerte oder Grundstücke als Sicherheiten gestellt, um einen Kredit abzusichern. Kommt der Schuldner mit der Rückzahlung des Kredits in Verzug, werden die Sicherheiten vom Kreditgeber gepfändet.
Die Praxis, Sicherheiten im Austausch für einen Kredit zu stellen, ist seit langem Teil des Kreditvergabeprozesses, sei es zwischen Einzelpersonen, Einzelpersonen und Unternehmen oder zwischen Unternehmen und anderen Unternehmen. Mit immer mehr Menschen und Institutionen, die Kredite suchen, sowie dem Aufkommen neuerer Technologien hat sich der Umfang des Sicherheitenmanagements erweitert. Erhöhte Risiken im Finanzbereich führen zu einer immer größeren Verantwortung der Kreditnehmer, und es ist Aufgabe der Sicherheitenverwaltung, dieses Risiko für die Beteiligten so gering wie möglich zu halten.
Grundsätzlich kann das Sicherheitenmanagement verwendet werden, um Sicherheitentransaktionen für einzelne Verbraucher oder Unternehmen zu verwalten. Eine Sicherheitenverwaltungsagentur führt Aufzeichnungen über alle derzeit beaufsichtigten Sicherheiten, Beschreibungen der Sicherheiten und die verschiedenen Kategorien, in die jeder Posten fällt. Die Agentur verwaltet alle Calls und Returns für Margin-Finanzierungen, überwacht den Ersatz von Sicherheiten und verwaltet die Wertpapiertransfers des Kunden. Das Sicherheitenmanagement kann Änderungen von Sicherheiten in Bezug auf die Bedingungen des Kreditnehmervertrags mit dem Gläubiger sinnvoll erkennen.
Bei der Besicherung von Krediten mit Sicherheiten hat das Sicherheitenmanagement viele verschiedene Funktionen. Eine dieser Funktionen ist die Kreditverbesserung, bei der ein Kreditnehmer günstigere Kreditzinsen erhalten kann. In vielen Situationen des Sicherheitenmanagements sind auch Aspekte des Portfoliorisikos und des Risikomanagements enthalten. Eine Bilanzierungstechnik ist eine weitere häufig genutzte Facette des Sicherheitenmanagements; Diese Technik wird verwendet, um die Ressourcen einer Bank zu maximieren, sicherzustellen, dass die Vorschriften zur Deckung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten eingehalten werden, und um weiteres Kapital aus der Kreditvergabe überschüssiger Vermögenswerte zu beschaffen.
Es gibt mehrere Unterkategorien, die unter den Begriff „Sicherheitenmanagement“ fallen. Sicherheitenarbitrage, Sicherheiten-Outsourcing, Tri-Party-Repurchase-Geschäfte und Kreditrisikobewertung sind nur einige der Funktionen, die beim Sicherheitenmanagement angesprochen werden. Bei einem Tri-Party-Repo-Geschäft beispielsweise fungiert eine Depotbank als Tri-Party-Agent, als Vermittler zwischen Repo-Käufer und Repo-Verkäufer. Das Sicherheitenmanagement stellt sicher, dass alle drei an der Transaktion beteiligten Parteien sich der finanziellen Risiken bewusst sind und nun den Papierkram und die komplizierte Bürokratie anderer Arten von Rücknahmen vermeiden können.