Ein Unternehmensbewertungsexperte ermittelt, wie viel die Beteiligung eines Eigentümers an einem eng gehaltenen Unternehmen wert ist, ohne das Unternehmen tatsächlich auf dem freien Markt verkaufen zu müssen, um einen Verkaufspreis zu ermitteln. Es ist keine exakte Wissenschaft, und der einzige Weg, den wahren Wert von etwas zu erkennen, besteht darin, zu sehen, wofür es unter freien Marktbedingungen verkauft wird. Der Gutachter verwendet ein wirtschaftliches Modell, das wesentliche Geschäftsmerkmale und persönliches Urteilsvermögen berücksichtigt, um zu einer Einschätzung zu gelangen, was die Beteiligung eines Eigentümers unter den gegebenen Umständen im Falle einer Veräußerung wert wäre.
Es ist relativ einfach, den Wert der Beteiligung einer Person an einer Körperschaft des öffentlichen Rechts zu ermitteln. Das Eigentumsverhältnis einer Person wird durch die Anzahl der von ihr gehaltenen Aktien repräsentiert, und der Preis für eine einzelne Aktie wird durch den Handel an der Börse festgelegt. Die Multiplikation der Anzahl der gehaltenen Aktien mit dem Verkaufspreis einer Aktie an einem bestimmten Tag ergibt eine genaue Bewertung, auf die man sich in den meisten Fällen verlassen kann. Unternehmen, die nicht börsennotiert sind, haben es viel schwieriger, den Wert von Eigentumsanteilen zu ermitteln.
Eine der übergreifenden Maximen der freien Marktwirtschaft ist, dass ein Gegenstand nur das wert ist, was die Menschen dafür zu zahlen bereit sind. Die Ermittlung des Werts ohne Verwendung von Verkaufsdaten ist eine Ermessensentscheidung, die eine fachkundige Analyse der Faktoren erfordert, die sich wahrscheinlich auf den Verkaufspreis auswirken werden. Ein Unternehmensbewertungsexperte wird mit dieser Analyse beauftragt, normalerweise, wenn ein Eigentümer einen anderen aufkaufen muss, ohne das Unternehmen tatsächlich zu verkaufen.
Die häufigsten Situationen, in denen ein Unternehmensbewertungsexperte benötigt wird, sind Scheidungsfälle, geschäftliche Streitigkeiten zwischen Eigentümern und strukturierte Buyouts, bei denen kein Verkaufspreis im Rahmen der Vereinbarung festgelegt wurde. Bei einer Scheidung muss das Gericht wissen, wie viel die Beteiligung eines Ehegatten an einem Unternehmen wert ist, damit eine gerechte Verteilung des ehelichen Vermögens auf den anderen Ehegatten erfolgen kann. Der Ehepartner, dem das Unternehmen gehört, möchte es möglicherweise nicht verkaufen, um diesen Wert zu ermitteln. Daher wird ein Sachverständiger beauftragt, eine Entscheidung zu treffen, die das Gericht anstelle eines tatsächlichen Verkaufs verwenden wird.
Ein Unternehmensbewertungsexperte verwendet einen Einkommens-, Vermögens- oder Marktansatz zur Bewertung. Diese drei ökonomischen Modelle kombinieren standardmäßige Finanzberechnungen mit der Einschätzung des Experten zu immateriellen Bedingungen wie Risiko und Wachstumspotenzial. Der Sachverständige prüft den Jahresabschluss des Unternehmens, beurteilt die Sachanlagen und berücksichtigt die Marktbedingungen am Standort des Unternehmens. Er erstellt einen schriftlichen Bericht, der Berechnungen, Ergebnisse und Schlussfolgerungen präsentiert. Gelegentlich muss er seine Bewertungsmethoden und Schlussfolgerungen verteidigen, wenn sein Bericht von einer interessierten Partei angefochten wird.