Unternehmen beauftragen Investmentbanken, um einige der bedeutendsten Finanztransaktionen durchzuführen, die auf den Märkten zulässig sind. Einige dieser Banken sind Institutionen, andere eher auf Nischen ausgerichtete Boutique-Investmentbanken. Die Boutique-Firmen sind kleiner als die Bankinstitute, verdienen aber ihr Geschäft an der Qualität der einzelnen Investmentbanker. Infolgedessen können kleine Boutique-Investmentbanken von einem Unternehmen gegenüber einem großen Bankinstitut ausschließlich aufgrund einer Führungsbeziehung bevorzugt werden.
Es gibt verschiedene Gründe für ein Unternehmen, eine Investmentbank zu beauftragen, sei es ein großes Bankinstitut oder eine Boutique-Firma. Zu diesen Kriterien gehören der erstmalige und spätere Verkauf von Aktien oder Aktien an den öffentlichen Märkten, die Aufnahme von Eigen- oder Fremdkapital an den öffentlichen Märkten, um ein wichtiges Unternehmensereignis abzuschließen, z. B. eine organische Expansion oder eine Fusion mit einem anderen Konzern. All diese Bemühungen erfordern die Fähigkeiten einer Investmentbank, und viele Boutique-Investmentbanken haben die Kraft, all diese Dinge zu erledigen.
Die größten Investmentbanken haben ihren Hauptsitz in der Regel in Großstädten, aber Boutique-Investmentbanken haben ihren Sitz oft in kleineren Städten. Für Unternehmen, die daran interessiert sind, mit einer lokalen Boutique-Firma Geschäfte zu machen, kommt diese Eigenschaft ins Spiel. Es gibt auch einige Boutique-Firmen, die eine Branchenspezialisierung haben, wie zum Beispiel Energie. Diese Firmen werden Bankexperten in der Energiebranche einstellen, die Kenntnisse über Geschäfte und die Funktionsweise einer Branche haben. Dies unterscheidet sich von einem großen Bankinstitut, das höchstwahrscheinlich nicht auf einen bestimmten Sektor spezialisiert ist, sondern stattdessen in mehreren Branchengruppen tätig ist, obwohl es möglicherweise Abteilungen für jeden Sektor hat.
Die Gebührenstruktur, die mit Boutique-Investmentbanken verbunden ist, ist wahrscheinlich niedriger als die Kosten für die Einstellung einer größeren Firma. Dies kann ein entscheidender Faktor sein, wenn ein Unternehmen eine Investmentbank beauftragt. Es gibt jedoch mehrere Fälle, in denen ein Unternehmen mehr als eine Investmentbank beauftragen wird. Zum Beispiel könnte es eine große Investmentbank und mehrere Boutique-Investmentbanken geben, die für eine große Transaktion, wie einen großen Börsengang oder eine Blockbuster-Fusion, beauftragt werden. In diesem Fall arbeiten die Banker im Auftrag des Unternehmens zusammen, um einen Deal abzuschließen.
Boutique-Investmentbanken sind oft Ableger eines größeren Bankunternehmens. Zum Beispiel könnte ein erfolgreicher Banker bei einer großen Bank entscheiden, dass er oder sie einen größeren Anteil am Gewinn bei Geschäften erzielen möchte, oder er oder sie könnte einfach einen Unternehmergeist haben. In diesem Fall kann der Banker das große Institut verlassen und eine eigene Boutique-Firma gründen. In diesem Fall versucht der Banker oft, so viele Kunden wie möglich von seinem früheren Arbeitgeber zu behalten.