Ein Wasserdrachengehege sollte im Allgemeinen ziemlich groß sein und mit einem Substrat ausgekleidet sein, das für die Verwendung mit Reptilien sicher ist. Holzgehäuse werden oft als die besten angesehen, da Wasserdrachen ihre Spiegelungen an den Seiten eines Glasgehäuses anstoßen und sich dabei schwer verletzen können. Das ideale Wasserdrachengehege hat normalerweise einen warmen Bereich zum Sonnen und einen kühlen Bereich, in den sich der Drache zurückziehen kann, wenn es ihm zu warm wird. Für Drachen, die keinen Zugang zu natürlichem Sonnenlicht haben, ist in der Regel eine UVB-Lampe erforderlich. Das Wasserdrachengehege benötigt auch eine große Wasserschale und muss für die Gesundheit des Drachen relativ feucht gehalten werden.
Es wird allgemein angenommen, dass Wasserdrachen viel Platz brauchen, um zu gedeihen. Das typische Wasserdrachengehege sollte im Allgemeinen etwa 6 Meter lang, etwa 1.8 Meter hoch und etwa 4 Meter tief sein. Der Käfig sollte normalerweise tagsüber bei Temperaturen zwischen 1.2 und 3 C gehalten werden. Nachts sollte das Wasserdrachengehege normalerweise bei Temperaturen zwischen 0.9 und 84 °C gehalten werden. Generell sollte eine Seite des Käfigs kühler gehalten werden als die andere, da diese Reptilien in der Lage sein müssen, sich durch Veränderung ihrer Umgebung selbst zu erwärmen oder zu kühlen.
Es wird allgemein angenommen, dass Wasserdrachen am meisten davon profitieren, wenn sie täglich 12 Stunden natürlichem Sonnenlicht ausgesetzt sind. Da die meisten Besitzer nicht so viel Zugang zu natürlichem Sonnenlicht bieten können, wird generell ein UVB-Licht für das Aquarium empfohlen. Es wird angenommen, dass UVB-Strahlen für diese Reptilien notwendig sind, um Vitamin D zu produzieren, ohne das sie einem lebensbedrohlichen Kalziummangel erliegen können. Das Licht sollte ungehindert durch Glas, Kunststoff oder Drahtgeflecht in das Gehäuse scheinen, da diese die UVB-Strahlen blockieren können. Die meisten Experten empfehlen, die UVB-Lampen alle sechs Monate zu wechseln, um sicherzustellen, dass sie noch richtig funktionieren.
Diese exotischen Haustiere baden normalerweise gerne und benötigen im Allgemeinen einen großen Pool in ihrem Gehege. Es sollte im Allgemeinen genug Wasser in diesem Becken sein, um den Körper des Drachen bis zur Hälfte zu erreichen, wenn er hineinkommt. Das Wasser muss normalerweise jeden Tag gewechselt und der Behälter desinfiziert werden. Das gesamte Wasserdrachengehege sollte normalerweise zweimal täglich besprüht werden, um eine angemessene Luftfeuchtigkeit aufrechtzuerhalten, die normalerweise etwa 80% beträgt. Ein Substrat aus desinfizierter Erde kann dazu beitragen, die Feuchtigkeit im Gehege zu halten, und eidechsensichere Pflanzen können dazu beitragen, eine bereichernde, anregendere Umgebung für den Wasserdrachen zu schaffen.
Andere gute Substrate für ein Wasserdrachengehege sollen Streifen aus Baumwollstoff, Zeitungspapier, Papierhandtücher und Orchideen-Blumenerde sein. Substrate mit kleinen Brocken, die verschluckt werden können, sollten generell vermieden werden.