Ein externer Großhändler ist ein von einer Wertpapierfirma angestellter Handelsvertreter, der die Aufgabe hat, lizenzierte Agenten zu überzeugen, die Produkte und Dienstleistungen der Firma zu verkaufen. Jemand, der externer Großhändler werden möchte, muss eine Wertpapierlizenz erwerben und jeder, der sich für eine dieser Positionen bewirbt, muss bereits einige Vertriebserfahrungen gesammelt haben. Die meisten Firmen verlangen auch von Großhändlern, dass sie über umfassende Kenntnisse der Wertpapierbranche verfügen.
Großhändler vermarkten in der Regel entweder Investmentfonds oder Lebensversicherungsprodukte. In den meisten Ländern müssen die Leute an Wertpapierschulungen teilnehmen und eine Lizenzprüfung bestehen, bevor sie Investmentfonds verkaufen können. Darüber hinaus ist in einigen Ländern gesetzlich vorgeschrieben, dass Versicherungsvertreter an einem separaten Lebensversicherungslehrgang teilnehmen, der mit einer Prüfung abschließt. Typischerweise verlangen Wertpapierfirmen von jedem, der externer Großhändler werden möchte, sowohl eine Wertpapier- als auch eine Versicherungslizenz, selbst wenn der Vertreter nur eine dieser Produktarten verkauft, da viele Unternehmen Hybridprodukte verkaufen, die sowohl Wertpapiere als auch Versicherungselemente enthalten.
Aus rechtlicher Sicht kann jeder, der die Konzessionsprüfung besteht, externer Großhändler werden, auch wenn er kein Abitur gemacht hat. Dennoch ziehen es viele Wertpapierfirmen vor, Personen einzustellen, die ein Hochschulstudium in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft oder verwandten Themen abgeschlossen haben. Einige Wertpapierfirmen veranstalten auf dem Campus der großen Universitäten Hochschulmessen, bei denen Absolventen für diese Vertriebsjobs rekrutiert werden. Im Vergleich zu anderen Jobs im Finanzbereich werden Großhändler relativ gut entlohnt, was bedeutet, dass der Wettbewerb um diese Jobs oft intensiv ist. Wer externer Großhändler werden möchte, muss daher überdurchschnittlich gute Hochschulnoten haben.
Neben Kenntnissen in Wertpapieren und Finanzen erhalten Großhändler den Großteil ihrer Vergütung in Form von Provisionen, was bedeutet, dass die Mitarbeiter in diesen Funktionen über starke Vertriebskenntnisse verfügen müssen. In der Regel verlangen Finanzunternehmen von Bewerbern für diese Positionen, dass sie über Erfahrung als Anlagevertreter mit Kundenkontakt verfügen, da die Mitarbeiter in diesen Positionen ein gutes Verständnis für die Arten von Produkten und Funktionen haben, nach denen Anlagekunden normalerweise suchen. Darüber hinaus sind Anlagevertreter daran gewöhnt, in einem hochintensiven Verkaufsumfeld zu arbeiten, das von Natur aus dem Umfeld ähnelt, in dem ein Großhändler tätig sein muss.
In den meisten Fällen arbeiten Großhändler mit Agenten zusammen, die von mehreren Wertpapierfirmen angestellt sind, die in einem großen geografischen Gebiet tätig sind. Daher beschäftigen die meisten Firmen nur Großhändler, die einen Führerschein besitzen, da Reisen ein wesentlicher Bestandteil der Arbeit sind. Darüber hinaus haben Personen, die in diesen Rollen beschäftigt sind, nur minimale tägliche Interaktionen mit ihren Managern, was bedeutet, dass Wertpapierfirmen diese Rollen eigenmotivierten Personen mit guten organisatorischen Fähigkeiten vorbehalten.