Los fondos de cobertura y los fondos de capital privado son dos tipos de empresas de inversi?n que operan principalmente reuniendo los recursos financieros de sus respectivos miembros y participando en empresas costosas. Es f?cil confundir los dos, especialmente para aquellos que no tienen mucha experiencia en asuntos financieros. Sin embargo, existen varias diferencias fundamentales entre las dos empresas, como clases de activos, estrategias de gesti?n, gesti?n de riesgos y compromiso de los inversores.
Tanto los fondos de cobertura como los fondos de capital privado generalmente realizan grandes inversiones. En lo que invierten, por otro lado, es bastante diferente. Un fondo de cobertura com?nmente invierte en una clase de activos altamente l?quidos. Los fondos de cobertura prefieren las acciones, los bonos y las materias primas que cotizan en bolsa, adem?s de las monedas, los derivados y los valores de renta variable, debido a su potencial de rentabilidad r?pida.
Mientras tanto, los fondos de capital privado a menudo invierten en otros negocios. En su mayor?a lo hacen comprando participaciones en empresas privadas. Las empresas que posee el fondo se denominan colectivamente empresas de cartera. Una empresa de capital privado puede participar en compras apalancadas para adquirir empresas con inversiones en dificultades o que est?n al borde de la quiebra. Adem?s, el fondo puede adquirir participaciones en compa??as saludables al proporcionarles capital de crecimiento.
Las inversiones en activos preferidos de los fondos de cobertura y los fondos de capital privado afectan enormemente sus estrategias de gesti?n. Los fondos de cobertura con frecuencia analizan el rendimiento de las acciones en un marco de tiempo inmediato. Un administrador de fondos experto puede comprar un volumen significativo de acciones si ?l o ella especula que su valor aumentar? en el futuro cercano. Por el contrario, cuando se predice que las acciones caer?n, el administrador de fondos de cobertura puede reducirlas, lo que le permite a la compa??a beneficiarse de la ca?da del valor de las acciones.
A este respecto, los fondos de cobertura se parecen m?s al comercio de acciones que a la inversi?n tradicional. La volatilidad inherente del mercado estimula los ingresos de los inversores. En algunos casos, un fondo de cobertura puede invertir en empresas nuevas al proporcionarles capital de riesgo.
La ganancia de un fondo de capital privado est? directamente relacionada con el desempe?o de sus compa??as de cartera. Como tal, la gesti?n de capital privado normalmente se centra en escenarios a largo plazo. Es com?n que las empresas de capital privado construyan una empresa en dificultades reemplazando a su alta gerencia e influyendo en las decisiones de la junta.
El compromiso de los inversores tambi?n es diferente entre los fondos de cobertura y los fondos de capital privado. El r?pido ritmo de los fondos de cobertura se refleja en la liquidez de la inversi?n. Los inversores pueden retirar efectivo cuando lo deseen. Sin embargo, dado que los rendimientos de los fondos de capital privado tardan en madurar, la mayor?a de los inversores est?n comprometidos por un per?odo de tiempo establecido.
La gesti?n de riesgos entre los fondos de cobertura y los fondos de capital privado es muy diferente. Los fondos de cobertura minimizan el riesgo al «cubrir» las inversiones de alto riesgo con las seguras. Mientras tanto, los fondos de capital privado pueden controlar el riesgo utilizando inversiones secundarias.
Inteligente de activos.