Hay dos formas de clasificar los sistemas comerciales automatizados. Una es sobre la base de si se divulgan los algoritmos. Si se divulgan los algoritmos, los sistemas se denominan “sistema divulgado”. Los sistemas comerciales automatizados que no se divulgan se denominan sistemas de “caja negra”. La segunda forma de clasificar estos sistemas se basa en el tipo de algoritmo utilizado.
Los estudios de ciclo, la ruptura de la volatilidad y la ruptura de los precios son los algoritmos más populares. Los estudios de ciclos reúnen ciclos de diferentes longitudes para predecir las partes superiores e inferiores. Los sistemas de ruptura de la volatilidad generalmente se centran en momentos en que una acción o un producto tienen baja volatilidad, luego ingresan al mercado con un aumento en la volatilidad. Los sistemas de ruptura de precios rastrean los precios más altos y más bajos durante un período de tiempo, luego ingresan al mercado cuando se alcanza un máximo más alto o más bajo.
Después de que un sistema de comercio automatizado ha ingresado en una posición, debe determinar cuándo salir de esa posición. Algunos sistemas usan un promedio móvil, mientras que otros se mantienen durante un cierto número de períodos de tiempo y luego salen. Otro enfoque es salir tan pronto como un puesto sea rentable o salir después de alcanzar un cierto nivel de rentabilidad. La mayoría de los sistemas tienen una cantidad fija de pérdida que es la mayor pérdida que el sistema está diseñado para permitir. El término para esa cantidad es el “stop loss”.
Hay muchos programas de computadora vendidos como estrategias de comercio de caja negra. La mayoría de ellos se venden sobre la base de “backtesting”. Si no existe un historial sustancial de comercio en tiempo real, o un gran conjunto de buenos resultados en datos distintos de los datos de backtest, como una simulación de Monte Carlo, el uso del sistema con dinero real es una apuesta importante. No es difícil reunir algunas reglas y luego optimizar el sistema durante cinco o diez años de datos comerciales para que produzcan resultados sorprendentes, pero es poco probable que un sistema de este tipo sea rentable en el comercio real.
Existen sistemas comerciales automatizados que son rentables. Han sido creados por personas con un conocimiento muy profundo de la física que trabajan junto a personas que tienen una muy buena comprensión de cómo funcionan los mercados. Los creadores trabajan para grupos de inversión o comerciales que, en su mayor parte, mantienen un perfil bajo. Al igual que todas las áreas de negociación o inversión en los mercados, confiar el dinero a un sistema de negociación algorítmico y automatizado debe hacerse con gran precaución y solo después de una investigación sustancial.
Inteligente de activos.