Un intercambio es una estrategia que hace posible ejecutar un intercambio a través de un corredor o distribuidor que no sea el corredor que normalmente se usa para gestionar ejecuciones comerciales. Mientras una parte diferente ejecuta la operación, la transacción se liquida con el custodio financiero actual del inversor. La capacidad de hacer uso del modelo de intercambio se ha vuelto cada vez más común en muchos países, y contribuye en gran medida a garantizar que el inversor pueda recibir el servicio más eficiente de los profesionales inversores. Al mismo tiempo, el inversor puede mantener una sola cuenta maestra para su actividad de inversión.
El proceso básico para crear una situación de intercambio implica identificar al corredor o concesionario con el que el inversionista desea trabajar, según el tipo de seguridad involucrado en la transacción. Una vez que se identifica a dicho corredor, el inversionista hace arreglos para mover o comerciar en una cuenta individual que sea relevante para la seguridad involucrada. Ese corredor o concesionario maneja todos los detalles de la transacción, informa la actividad completa al inversor y luego reenvía la liquidación de la orden al custodio utilizado por el inversor. Los honorarios adeudados se liquidan en la cuenta del inversor, compensando así a todas las partes por su participación en la finalización exitosa de la transacción.
Hay varias razones por las cuales un intercambio puede ser un enfoque inteligente. Uno puede tener que ver con la conveniencia de ejecutar una orden comercial. El corredor o concesionario seleccionado puede estar en condiciones de administrar este proceso con mayor velocidad de lo que el custodio podría manejar usando sus procedimientos habituales. Suponiendo que la transacción tiene el potencial de obtener una alta tasa de rendimiento, ir con la solución más rápida aumenta las posibilidades de obtener ese mayor rendimiento.
Algunos inversores utilizarán un enfoque de intercambio como un medio para trabajar con corredores y distribuidores con sede en ubicaciones internacionales específicas. Esto a veces puede proporcionar al inversor la oportunidad de beneficiarse de las percepciones sobre el potencial de una inversión dada que de otra manera sería difícil de administrar. Al agregar un contacto local a la estrategia de inversión, el cliente puede tomar una decisión más informada y, por lo tanto, aumentar las posibilidades de tomar decisiones comerciales acertadas. Con el tiempo, el uso de este modelo puede ahorrar una gran cantidad de dinero en términos de limitar las pérdidas, al tiempo que permite descubrir e invertir en valores que podrían haberse pasado por alto en otras circunstancias.
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